|
|
petak, 30.11.2007.
Nikad ne reci nikad
Pozdrav svima. Sorry kaj se duže nisam oglasil (osim komentarima) jer sma malo bil bolestan, imal nekog posla a u krajnjoj liniji bilia je i predizborna kampanja i izbori :-).Tu je nažalost krenulo u krivom (možda se još ni nezna u kojem) smjeru ali bože moj. Ja bi volio da se opcije računaju po D'Hondtovoj metodi. Dionica skoči 6 % sa 100 na 106 $ a tebi se uračuna 8 $ (ko HDZ-ju).
Ak ste pratili market je znate da je uglavnom bio bearish i da je došel skoro do minimuma iz Kolovoza 2007. Ovaj tjedan je poćeo sa lošim ponedjeljkom ali su zadnja tri dana označila bounce back koji može i nemora biti dno ovog bear market. Futures danas pokazuju nastavak prema gora i nadam se da če veliki igrači kupovanjem dionica koje procjene da su podcijnjene pomoći nastavku rogatog marketa.
Kaj se naših tradeova tiče sve je za sada OK jedino smo morali AAPL zarolati u JAN 08 jer je prijetila opasnost da budemo assigned (iako sam mislil da nema šanse da u 20 dana AAPL padne ispod 170.00 $ ali nikad ne reci nikad i zato moramo znati kaj napraviti kad trade nejde u smjeru koji smo predvidjeli). Krajem JAN 08 budemo vidjeli jel rollamo dalje za još kredita a to ovisi o dionici i njenom kretanju. Za sad je sljedeča opcija tek za APR kaj je malo pre dugo, pa čekam da se otvore opcije za FEB 08 i vidim jel možemo uzeti kakav kredit za krači rok.
TXN smo prodali SC DEC 32.50 za 0.60 $ (kak sam napisal u komentaru) i ukoliko uđe ITM rolamo u JAN 08 za još kredita. Tranutno nam je CB 3.90 $/share. PP nisam kupio jer mi se market činio ko da ide prema dnu i da bi se mogao oporaviti kaj se i dogodilo ali treba vidjeti jel to zaistač ili je samo kratka pauza u daljem bear marketu.
Osim ovih tradeova imali smo i Iron Condor na DE koj je istekel bezvrijedan pa smo inkasirali 0.65 $ po dionici.
Za sada toliko a od ovog tjedna bi trabali postovi iči redovito.
Good tradein.
Šnjavi
|
- 13:50 -
Komentari (2) -
Isprintaj -
#
subota, 10.11.2007.
Market update
Malo je toga moglo pomoči da indexi ne odsanjkaju u crveno ovaj tjedan. DOW je samo u srijedu i petak pao 360 i 220, S&P 500 45 i 26 a Nasdaq 104 i 71 bodova.
I dalje su vjesti koje najviše zabrinjavaju market vezane uz financijski sektor pa je tako Wachovia (WB), četvrta največa USA banka najavila otpis gubitaka u visini od 1.1 billion $ samo za Listopad dok su se pojavile i špekulacija da bi u sličnoj situaciji mogla biti i Barclays PLC sa gubitkom od 10 billion $, iako je to banka opovrgla a isto je postupio i Goldman Sachs (GS). Bank of America Corp. (BAC), JPMorgan (JPM) i Wachovia (WB) najvili su da če kreditna kriza uzrokovati daljnje velike gubitke i u četvrtom kvartalu. Na ove novosti nisu dobro sjeli ni loši poslovni rezultati tvrtke Fannie Mae (FNM).
Od ostalih izvješča koja su nam interesantna General Motors (GM) objavio je rekoradan gubitak u iznosu od 39 billion $, Qualcomm (QCOM) je dao niske procjene budučih zarada, Nvidia (NVDA) je povečala prihod u 3. kvartalu za više od 50 % u odnosu na isti kvartal prošle godine a Valero (VLO) je profit „uspio“ smanjiti za 21 % u odnosu na isto razdoblje prošle godine uz komentare kak se vidi poboljšanje u nadolazečm kvartalu.
Tach dionice su u velikom sell off razdoblju u zadnja tri dana pa su tak nadrapali AAPL, RIMM, GOOG i BIDU, inače omiljene dionice tog sektora, kaj se vidi i iz prošlog posta. Cisco (CSCO) je prikazao solidne rezultate li ne dovoljno dobe iz kuta gledanja investitora koji su zabrinuti za usporavanje rasta te kompanije tameljem lošijih naruđbi sa USA tržišta.
Ulje na vatru dolio je i Ben Bernanke koji je izlagao pred Joint Economic Committee i u svom govoru napomenuo opasnost od znatnog usporavanja rasta USA ekonomije zbog samnjene potrošnje u privredi i opčenito te rizika od rasta inflacije zbog slabljenja dolara i povečanja cijena sirovina. Ovakav govor naravno, izazvao je ponovnu zabrinutost zbog moguče recesije u USA.
Nafta je nastavila uzlaznu putanja prema 100 $/barel.
U sljedečam tjednu traba biti oprezan i vidjeti rezvoj marketa u ponedjeljak. Interesantno je bilo gledati „Fast Money" gdje je Karen Finerman izjavila da je prodala sve put opcije (koje su optimalne u padajučem trendu) koje istječu u NOV očekujuči veliki bull run u sljedečem tjednu. Za ovak nekaj treba stvarno imati petlje ili biti 100 % siguran u kretanje marketa.
Živi bili pa vidjeli.
Šnjavi
|
- 14:14 -
Komentari (28) -
Isprintaj -
#
četvrtak, 08.11.2007.
Gracka
 Just for fun
Kad smo bili klinci onda smo kokali sa sličicama i kad bi natrčali stariji dečki viknuli bi "gracka" i popalili nam sličice. Poslje smo mi to delali mlađima. Na merketu isto tak velki igrači protresu dobre dionice, mali se uspaničare i počnu prodavai a onda valki "zgrackaju" te iste dionice po super cijeni.
AAPL od prije dva dana najviš 192.68 $ danas nanjiža cijena 167.77 $ - minjager 24.91 $ - 12.92 %
BIDU od prije dva dana janviša 429.19 $ danas nanjiža cijena 347.00 $ - minjager 82.19 $ - 19.15 %
HPQ od prije dva dana najviša 53.48 $ danas nanjiža cijena 48.50 $ - minjager 4.98 $ - 9.31 %
RIMM od prije dva dana 137.01 $ danas nanjiža cijena 115.88 $ - minjager 21.13 $ - 15.42 %
Ljudi na ovo se treba naviknuti ak se misli tradati. Ja se još nisam naviknul skroz na skroz ali polako. Živci moraju postati otporni na ovakve volatilne akcije marketa, kak uho postane otporno na babino zvocanje (ma ljubavi to sam rekel generalno, nisam mislil na tebe), samo treba vremena.
Good trading.
Šnjavi
|
- 19:28 -
Komentari (4) -
Isprintaj -
#
Franjo Tahy
 Franjo Tahy
Franj Tahy je bil hrvatski (porjeklom Ugarski) velikaš koji se volil družit sa ostalim velikašima. Na tim velikaškim pijankama se žderalo i pilo uz go-go plesačice u enormnim količinama pa je jadni Franjo nekoliko puta ostal kratak kad je trebalo platiti rundu. Da bi izbjegel slične neugodnosti on se dosjetil da lupi porezima po žepu zagorskih kmetova. To je naravno izazvalo buđenje "mlade inteligencije i reaktivnih zagorskih snaga" i opču pobunu zagorskih kmetova. Rezultal svega bila je Seljčka buna u kojoj su u pomoč priskočili i slovenski kmeti, jer su več davne 1573. shvatili da EU neče biti potpuna bez Hrvatske i dali su hrvatima svekoliku potporu a za uzvrat su smjeli ribariti u našem ZERP-u sve dok to nije ukinul zajedno sa kmetstvom, ban Jelačić 1848.
Naravoučenje: Ne jebi po tavanu ak baš nemoraš.
Ovih dana se bedaki koji nam iz ekrana iskaču ko iz paštete prepucavaju predizbornim obečanjima i podvalama a jedna od njih je ona o porezu na kapitalnu dobit. Tak nam gospon Jurčić veli kak je to u stvari porez koji bu lupil po žepu samo bogatune i špekulante koji zgrču lovu na dionicam a za male ulagače koji zarade do 50 somova poreza nebude. Sad si ja mislim koja je to grdna lova i kalkuliram da je neko npr. cijeli život šljakal i uspjel zašparati npr 100 somova kn (13,698.63 eurosa - kak sam precizan) i uložil to u dionice HT-a. On bi čvaknul na ovom skoku prek 50 somova i hop, mora platiti Jurčićev porez. Al bi se pošteni nadničar koji je crnčil za tu lovu grdno iznenadil a nije ni bogatun ni špekulant.
Ovaj način promatranja poreza na kapitalnu dobit je čista glupost i mazanje očiju jer kao, ak malo zaradite onda vas nebumo rebnuli. Ovo sigurno nije način da se ljude potakne na investiranje i ulaganje u svoju sigruniju budučnost.
Osim toga zakaj bi neko ko zarađuje na burzi bil bogatun ili šprkulant. Pa i fondovi zarađuju na dionicama pa ipak se ljude potiče da ulažu u fondove. Neko ko zarađuje kretkoročno kupnjom i prodajom je trader i onda mu je to posel.
Umjesto ovakvih smicalica i bedastoča trebalo bi razgraničiti tko na burzi zarađuje za život i to mu je posel a tko ulaže dugoročno za svoju buduču penziju ili opčenito očuvanje i uvečanje kapitala. Bez ulaska u to koliki bi trebali biti porezi na kapitalnu dobit smatram da je ovakva razlika ključna. Nije neko kriv (ako nije kriv - ko je jamio jamio je) kaj može uložiti 10 puta više od nekog drugog i zaraditi na dionici 10 puta više. Ak neko ulaže u dionice kratkoročno onda bi se trebalo smatrati da ga interesira uzimanje profita i to bi se trebalo oporezivati ko i svaki drugi posel kad neko ima firmu npr. za pranje veša ili veleprodaju igračaka ili prezervativa. Osobe koje ulažu dugoročno u dionice ili fondove to rade iz sasvim drugih razloga. U USA se npr. različito oporezuje kapitalna dobit koju neko ostvari ako proda dionicu u kračem roku od 1 godine ili ako ih drži duže. Da se taj sustav nebi prebrikal dionicu koju prodate možete ponovno kupiti več isti dan ali vam se to onda računa ko tradeing i opet utrčavate u veči porezni razred.
U konačnici niti jedan porez nije dobar ali ak ga več mora biti traba napraviti značajne rezlike između investitora i tradera.
Šnjavi
|
- 17:00 -
Komentari (0) -
Isprintaj -
#
utorak, 06.11.2007.
TXN
TXN ITM long call
Texas Instruments objevio je rezultatre i uz to kaj su prodaja i profitabilnost bolji od očekivanih management je najavio manju očekivanu dobit za četvrti kvartal. Iako to nije baš sjajna novost i to je stavilo dionicu na listu za odsterel (cijena je pala 2.84 $ u jednom danu) TXN-u budemo ovaj puta dali malo kredita zbog snažne tržišne pozicije i uspješnosti tvrtke u kreiranju vrijednosti i inovacija. Također nas interesira vodeča pozicija TXN-a u DSP marketu te potencijal u marketu analognih chip-ova.
S obzirom da je dionica bez problema i sa dosta dobrim volumenom premostila resistance nivo koji bi sada trebao biti support od 31.70 $ i počela razvijati mali up trend odlučili smo iči sa izravnom bull strategijom kupnje call opcije i to ITM (ispod trenutne cijene dionice) kako bi imali veči dalta koeficijent (porast cijene opcije u odnosu na porast dionice za 1 $).
Trade:
Symblo: TXN
Strategia: ITM long call
Pozicije:
BTO (buy to open) APR 30 call za 4.50 $/share
Delt 0.72
Ukupni CB (cost basis) 4.50 $/share debit
Očekivanje: s obzirom na gore navedeno 20 % ROI
U slučaju stegnirajučeg trenda prodati SC NOV 32.50 a u slučaju bear trenda uz SC kupiti i protective put opciju.
 TXN
|
- 18:55 -
Komentari (7) -
Isprintaj -
#
subota, 03.11.2007.
Roller coaster
 Adrenalin
Kakav tjedan!!! Imali smo pravi roller coaster. Market i glavni indexi išli su gore dole ko jo-jo. Tako je DOW u srijedu nakon kaj je FED srezal bazičnu kamatu za još 0,25 % odmah krenul u bull run i dan završil sa 138 bodova u zelenom da bi več u četvrtak potonul u crveno za oko 360 bodova a upetak je intra day pomak bio u rasponu od 207 bodova. Vidjeli bumo jel budu DOW i S&P 500 održali support nivo od 13500 i 1500 bodova. Investitori koji namaju dobar želudac za ovakve turbulencije vrlo brzo krenu u rasprodaju.
Vrlo različiti ekonomski pokazatelji i različiti izvještaji o kvartalnim zaradama stvorili su vrlo promjenjiv market gdje se za male nejasnoče ili slabosti u kvartalnom izvještaju dionice “šišalo” i za 15-20 %. Najbolji primjer je Garmin (GRMN) koji je u tjedan dana pao 24.00 $ (oko 20 %) iako je povečao svoje projekcije za godišnjom zaradom i objavio odlične kvartalne rezultate a vjerojatno zbog najve da planira kupiti firmu Tele Atlas. Garmin je ponudio cijenu veču od prethodnog ponuditelja – konkurentske firme TomTom te se investitori boje da bi to moglo izazvati rat ponudama za preuzimanje te da bi u konačnici Garmin mogel previše platiti za Tele Atlas.
Loše rezultate objavili su Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX) i Las Vegas Sands (LVS) a bilo je i nekoliko up/downgradea. Deutsche Bank je nepravio upgrade za Sprint Nextel (S), ali i downgrade za Electronic Arts (ERTS) a Bear Stearns je downgrade-irao eBay (EBAY).
Sljedeči tjedan rezultate objavljuju Cisco (CSCO), AIG (AIG), Time Warner (TWX), Walt Disney (DIS), Qualcomm (QCOM), General Motors (GM) i Ford (F) od nama interesantnih firmi.
Podaci o zaposlenostu u USA bili su bolji od očekivanih, Consumer Confidence je pao na 95.6 kao i New Home Sales na 770000.
Ovaj tjedan bankarski sector je ponovo zglajzal zbog nove/stare vjesti o problemima na hipotekarnom i kreditnom tržištu. Osim toga najave o odlasku nekih čelnih ljudi iz velikih banaka, špekulacije da bu Citigroup (C) smanjil dividende ili članak u Wall Street Journal-u da Merill Lynch (MER) sa nekim hadge fondovima pokušava dogovoriti odgodu prikazivanja gubitaka koje ima na hipotekarnom tržištu, bili su dodatni kamen oko vrate za cijeli sector.
Nafta je ponovno na rekordnim visinama od oko 96.00 $/barel.
Sve u svemu interesantan i vrlo intenzivan tjedan.
Good trading.
Šnjavi
|
- 10:42 -
Komentari (6) -
Isprintaj -
#
petak, 02.11.2007.
I did it my way!
Kako i zašto početi?
 Dobar početak
Ovaj drugi dio pitanja je lakši za odgovoriti a svatko bi mogel nači različite razloge za to da se odluči postati trader ili investirati. Nekome je možda pun kufer i nemre više trpit svog “šefa” koji ima završena tri razreda srednje škole ali je postal “šef” jer mu je tata direktor, pa onda svoje komplekse lječi na vama ili vašim kolegama (možda se neko prepozna ovdje). Neko jednostavno voli investiranje, dionice i financijska tržišta, neklo misli da to može biti dobar posao a neko možda samo želi dodatnu zaradu ili investira u svoju sigurniju financijsjku budučnost da nebi moral ovisiti o tome koji političar bude obečal povečanje ili usklađivanje mirovina.
U svakom slučaju kako postoji mnogo razloga zašto početi vjerojatno postoji još više načina kako početi a ja ču vam iz svoje perspektive i svog skromnog iskustva reči kak sam ja počel i koji servisi, web stranice su mi pomogle u tom procesu. Siguran sam da če svatko od vas izabrati svoj način a ovo je samo mala pomoč onima koje interesira. Kak sam i navel u prijašnjim postovima preporučunem blogove HARD KAPITALIZM i TEHNIČKA ANALIZA.
1. Da bi saznali nešto o dionicam preporučujem da odete na Morningstar.com – link Home – Learn – Stocks (Fund) curriculum i prođete osnovne postavke stock investiranja (za one koje interesiraju fondovi ima i Fund curriculum. Morningstar.com također daje dobru analizu pojedinih dionica pa je dobar servis za detaljnu analizu firmi, tržišta i pojedinih industrija. Mjesečna pretplata je cca. 15 $ a postoji i 14 dana besplatnog probnog perioda. Pretplatite se tek kad počnete razmišljeti o stvarnom ulaganju.
2. Za upoznavanje sa svijetom i tradingom opcija možete besplatno pregledati mali tačaj o opcijama na Optionplanet – link Educational Tools – Option Basics i Investopedia gdje dobijete osnovne informacije o opcijama, kako funkcioniraju i koje su obaveza i prava kod trgovanja opcijama. Osim toga ovdje dobijete i dobar uvod u večinu strategija koje se koriste kod trgovanja opcijama (bull put, call calendar, iron condor, collar,…itd),a Investopedia ima i osnove tehničke analize dionica. Solidne lekcije za tehničku analizu: Technical anlysis 1 i Technical anlysis 2.
3. Kako bi sve ovo kaj ste nučili mogli i isporbati potrebno je otvoriti account kod nekog od brokera (dozvoljeno od 01.01.2007. prema Hrvatskom zakonu) a za to su vam potrebni popunjeni formulari koje imate na web stranici brokera kojeg odaberete i kopija putovnice kojom dokazujete da ste državljanin RH, radi poreza koji ne plačate na kapitalnu dobit u USA ali se plača porez na dividendu. To ne znači da odmah morate staviti novac na račun i početi trgovati ali če vam account biti neaktivan. Dobra stvar koju dobijete kad otvorite račun je Paper trading kaj znači da budete mogli analizirati tradeove, kupovati opcije i primjenjivati razne stretegije na vašem virtualnom accountu - obično vam daju 100 somova $ ali virtualnih :-). Tak možete učiti a da ne riskirate lovicu – sve je virtualno a ipak vidite kaj se događa i kak vaše strategije i tradeovi funkcioniraju i kak bi to bilo da je “za istač”. Neki od dobrih brokera za opcije koji imaju dobre trading platforme su Thinkorswim i OptionsXpress.
4. Ukoliko mislite da bi vam dobro došao malo “stručniji” tečaj kak bi bili sigurniji i bolje naučili trading postoji nakoliko servisa koji imaju online tečajeve (trabate PC, dobru internet konekciju i naki od jeftinih VOIP servisa kao npr. Skype za jeftine pozive i prisustvovanje lekcijama i konferencijama) ali zanju biti dosta skupi. Ja sam koristil tečaj firme SpreadTradeSystems i jako sam zadovoljan. Tečajevi (ovisno kolko truda si date) traju od 4-6 mjeseci sa lekcijama koje su skoro svakodnevno a kad jednom platite možete prisustvovati neograničeni broj puta.
Osim toga postoje i servisi koji biraju tradeove za vas i vi ih samo aplicirate sukladno svojim željama i mogučnostima. Oni vam obično šalju tjedne tradeove i za svaki trade vam šalju e-milom alert sa informacijama o ulasku/izlasku ili modificiranju tradea. Tih servisa ima ko pljeve a isto se tak plačaju (cca. od 50-100 $ mjesečno) i ovisi od vas koj budete izabrali. Jedan od dobrih je Optionsmart.
5. Kad počnete investirati i trgovat važno je pratiti kaj se događa na marketu i sa tvrtkama koje trgujute i tu možete koristiti razne servise. Neki koji se uglavnom koriste a dostupni su online su YahooFinance, MSN Money, Google Finance, TheStreet.com, Bloomberg.com i dr.
Ukratko to bi bilo to. Nakon ovoga ste spremni za trading i skupljanje vlastitih iskustava (uspjeha i neuspjeha) na tržištu. Kolko budete uspješni ovisi o vama, o tome kolko ste se potrudili naučiti, kolko vas to interesira i kolko hrabrosti za to imate. Što više učite i skupite iskustva u tradingu to budete uspješniji. Najvažnije je početi a sve ostalo je proces kojim se razvijate u uspješnog tradera.
Kad investirate, ne borite se sa marketom, jer market ne interesiraju pojedinci, več sa samim sobom, svojim karakterom, strahom, pohlepom i svojim viđenjem stanja na marketu.
Namojte se obeshrabriti nego krenite u proces i sigurno če vam se isplatiti. Sve ove stvari možda izgledaju preopsežno i komplicirano ali vjerujte mi nakon nekog vremena postaju rutina. Kak veli naslov posta “I did it my way” a vi izaberite svoj.
Za sva pitanja ili komentare stojim vam na raspolaganju da pomognem kolko got mogu. A ak nemrem zanam ko može (pa budem pital pametnije od sebe).
Šnjavi
|
- 14:48 -
Komentari (2) -
Isprintaj -
#
|
