Traders life

subota, 27.10.2007.

Priče iz dabrove šume

Čitam danas u Jutarnjem listu analizu tržišta i fondova u Hrvatskoj od gđice. Silvane Milić iz PBZ Investa i između ostalog ona veli kak fondovi nisu u istoj mjeri pratili pad idexa u Hrvatskoj i svjetu. Također navodi kak je to izrazito vidljiva razlika pri upravljanju potfeljom od strane profesionalaca i samostalnog odabira dionica, jer profesionalci (valjda misli na sebe i svoje iz PBZ Invest) kuže stvar i tržište.

Jedan od najcjenjenijih i najuspješnijih investitora svih vremena gosp. Peter Lynch je započeo svoju krijeru u Fidelity Investments 1966. g. i između ostalog je bio "capo di tutti capi" Magellan fonda koj je tada upravljao sa 18 mil. $. Do vremena kada je Lynch otišao sa funkcije 1990. g. , fond je pod upravljanjem imao $14 bil. $.
Naravno da je gosp. Lynch koristeči svoju mudrost i iskustvo napisao i neke knjigice (One Up on Wall Street, Beating the Street i Learn to Earn) kako bi prosvjetlio nas sitne investitore i početnike na čemu
sam mu osobno kao i mnogi drugi vrlo zahvalan (knjige možete naručiti preko Amazon-a). Taj isti gosopon Lynch vrlo samouvjereno (pa valjde je nekaji i zaradil na investiranju pa ima na to pravo - pogledaj gornje podatke) tvrdi da svaki individulni investitor koj si da malo truda u istraživanju i učanju, držeči portfelj od 10-20 kvalitenih dionica može imati bolje rezultate nego večina fondova (i manje troškove) i rezultate koji če biti bolji od npr. S&P 500 indexa na godišnjoj razini.

Sad se ja pitam ko je tu lud i ko nam priča "Priče iz dabrove šume".

Dabar iz naše priče

Pa da pogledamo npr. rezultate PBZ Dollar fonda koji hendlaju profiči iz PBZ Investa:
Moram priznati da im je trajno izostavljanje ulaznih i izlaznih nakanada (za duže od 1 godine držanja udjela) vrlo pozitivno.
PBZ Dollar fond je ostvario prinos od 4,66 % u zadnjih godinu dana, dok je u tom razdoblju najširi USA index S&P 500 porasel za cca 10 %. Hmmmm...???
Na Morningstar.com sam ubacil u Fund Screener index fondove i dobil sljedeče rezultate za prvih 9 mjeseci ove godine (ne godinu dana - 9 mjeseci) za fondove koji prate USA index S&P 500:
DWS S&P 500 Index A - 9,27 %
Schwab S&P 500 Index Inv - 9,66 %
USAA S&P 500 Index Member - 9,70 %
Vanguard 500 Index - 9,74 %

Osim toga PBZ Dollar fond vam godišnje čvakne 1,25 % za upravljanje i 0,15 % naknade depozitarnoj banci (baš me interesira koja je to depozitarna banka) od lovice koju u njega stavite.
Vanguard 500 Index za razliku naplačuje 0,18 %????

Kad te iste fondove (u Hrvatskoj) pitate koji im je osnovni ili največi dio portfelja vele da je to poslovna tajna (moje vlastito iskustvo). A kak da ja kao prosječni imvestitor znam da je fond za mene i da odgovara mojim investicijskim naklonostima kad opče neznam u kaj ulažu. Na razvijenim tržištima objavljivanje protfelja je obaveza (zakonska) i dobra informacija investitoru za odluku o tome da je taj fond baš za njega.

Evo vam da pogledate največih 10 pozicija Vanguard 500 Index fonda - objavljeno javno i svim investitorima na znanje-izvor www.vanguard.com.

ExxonMobil Corporation
General Electric Company
AT&T, Inc.
Citigroup, Inc.
Microsoft Corporation
Bank of America Corporation
Procter & Gamble Company
American International Group
Chevron Corporation
Pfizer Inc.

Od nekih servisa dobijete i podatke koliko dionica koje tvrtke imaju, koje su pozicije povečali a koje smanjili itd. Sve kaj vam traba da odlučite je li taj fond za vas.

Dakle računica i poruke su jednostavne, škvadro nemojte slučajno pokušavati sami ulagati jer to treba prepustiti profesionalcima tak da vam oni mogu naplatiti 1,40 % od vaše love. Samostalno ulaganje je rizično i samo za "profiče". Jer oni znaju kak napraviti 4,66 % - kaj je manje nego da ste lovu oročili.

Ma svaka čast profiči (za ovih 4,66 %), samo vi pričajte narodu "Priče iz dabrove šume" jer je to vam a ne njima u interesu. Tak ste do nedavno derali i 12-17 % na kamate za kredite pa je to vrijeme prošlo (isto kak je prošlo vrijeme obaveznih ulaznih i izlaznih naknada). Ali kad tad ljudi počnu shvačati i učiti. Možda polako ali sigurno da.

Da nebi neko mislil da imam nekaj protiv investiranja u fondove moram rači da su fondovi dobra stvar za večinu ljudi ali da nisu i netrebaju biti jedini način investiranja.

Zato škvado polako ali sigurno učite o investiranju, dionicam, fondovima, opcijama i svoju sudbinu u svoje ruke a "Priče iz dabrove šume" nek pričaju nekom drugom.

Good tradeing.
Šnjavi
- 20:29 - Komentari (7) - Isprintaj - #