Komentari

opcije.blog.hr

Dodaj komentar (4)

Marketing

  • Wirtschaft

    @OM: sto ces sad napravit sa spiderima, da li ces cekati ipak da se market pomakne sutra ili iduci tjedan ili izlazis iz pozicije? RIMM je skocio 20 pointa nakon zarade. Steta sto nisam uopce obracao paznju na njega u ovom ciklusu. Pozdrav

    avatar

    28.06.2007. (22:22)    -   -   -   -  

  • felix...

    Baš su zakomplicirali sa trejdanjem vixa.Nisi o tome ništa pisao još od 9/2006,odnosno zadnjega trejda(vjerojatno i prvoga na vix).
    Nisam posebno istraživao,ali mi se čini da radi toga i nije pogodan za trejdanje(sjetimo se samo višemjesečnog "mrtvila" na jesen i zimu lani,odnosno pomaci u cijenama opcija za slične postotne pomake u vremenu su za vix neisplative u odnosu prema indexima iako je vix vjerojatno više volatilan,ali samo u vrlo uskim vremenskim intervalima.Međutim ni to ga ne čini više isplativim od npr.indexa?

    avatar

    28.06.2007. (22:24)    -   -   -   -  

  • bagzi

    Koliko sam ja shvatio VIX opcije, callovi ne porastu toliko usled skoka iz razloga što VIX ne ostaje dugo u velikim visinama, već i kad skoči obično se relativno brzo vrati na neki nivo. Video sam da neki trejderi prodaju naked puteve kao hedge za long portfolio. Callove nisam video da neko prodaje. Mnogi govore da je VIX nisko u odnosu na nekadašnje visine, ali nekada je VIX bio volatility index za SP100 a sad je za SP500, tako da se sada generalno sporije kreće. Dosta dobar blog o VIXu je http://vixandmore.blogspot.com/
    Pozdrav

    avatar

    28.06.2007. (22:53)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    QWirtschaft: .. sa spiderima cu naravno jos pricekati. Tek sam usao jucer a sutra je KRAJ KVARTALA koji cesto donosi vece pomake u neku od strana (uspon bi mi sad bolje odgovarao kad su CALLovi jos uvijek u blagom plusu u odnosu na ulaz)! Sto se RIMMa tice kupio sam jutros callove na njega i na PALm, jer su danas imali objavu earninsa a i RIMM je bio preporucen jucer na FAST MONEYu -last trade zajedno sa Dendironom kojeg sam takodjer kupio. ISPLATI SE GLEDATI CNBC! Na zalost RIMMa nisam kupio ni izdaleka dovoljno kontrakata koliko bi (sada po objavi vijesti) zelio da jesam, a na PALMu cu vjerojatno imati i neki gubitak iako se i on u aftermarketu dosta oporavio !
    @FELIX: bio sam na onom seminaru o VIXU i trejdao ga jos par puta iza toga i uvjerio se DA NIJE ZA MENE ! Jednostavno je previse NE-PREDVIDLJIV jer se NE TREJDA NA TEMELJU POKRETA VIX INDEXA (ma sta vecina mislila ili tvrdila) NEGO NA TEMELJU VIX FUTURESA (koji opet predvidja pokret cijena u uzorku opcija u S&P500 indexu) Poslijedica je da cesto imate osjecaj kako opcije SLABO REAGIRAJU na pomak u VIXu (delta) sve dok se VIX zbiljam ne "zahukta" kada valjda i FUTURESI pocni odrazavati pomake pa se konacno pomaknu i opcije. Osim toga period mirovanja VIXa je bio zbiljam dug i zamoran i u tom periodu - kako dobro pise iza tebe Bagzi - vix je imao IZLETE u vise sfere kao da je na ELASTICNOJ VRPCI! Pomice se ali i brzo vraca na "svoju neutralu" od 9-11 kao da mu je to NEUTRALNA NULA pa su i cijene opcija nekako slabo volatilne.. zato sam se ostavio trejdanja VIXa, opcije na Spidere ili Diamondse ili Q'si rade OK!
    EVO IZVODA:
    1. What is VIX?
    The CBOE Volatility Index - more commonly referred to as "VIX" - is an up-to-the-minute market estimate of expected volatility that is calculated by using real-time S&P 500® Index (SPX) option bid/ask quotes. VIX uses nearby and second nearby options with at least 8 days left to expiration and then weights them to yield a constant, 30-day measure of the expected volatility of the S&P 500 Index.
    5. Will VIX options always reflect current, real-time, VIX values?
    Probably not, at least not until you get close to expiration. The underlying for VIX options is the expected, or forward, value of VIX at expiration, rather than the current, or "spot" VIX value. This forward value is estimated using the price quotations of SPX options that will be used to calculate the exercise settlement value for VIX on the expiration date, and not the options used to calculate spot VIX. For example, VIX options expiring in May 2006 will be based on SPX options expiring 30 days later - i.e.; June 2006 SPX series. In fact, June SPX options do not even enter into the spot VIX calculation until April 17, 2006.

    Some VIX options investors look at the prices of the VIX futures to gain a better general idea of how the market is estimating the forward value of VIX.

    VIX option prices should reflect the forward value of VIX, which is typically not as volatile as spot VIX. For instance, if spot VIX experienced a big up move, call option prices might not increase as much as one would expect. Depending on the value of forward VIX, call prices might not rise at all, or could even fall! As time passes, the options used to calculate spot VIX gradually converge with the options used to estimate forward VIX. Finally, at VIX options expiration, the SPX options used to calculate VIX are the same as the SPX options used to calculate the exercise settlement value for VIX options.

    avatar

    28.06.2007. (23:40)    -   -   -   -  

  •  
učitavam...