Optionmaster,jesi li kada u praksi smanjivao rizik izborom dugoročnije opcije,bez da si ulazio u kontra stranu.Jednostavno postaviš stop loss za cijenu dionice i paralelno podjednaki stop loss za smanjivanje cijene opcije uslijed protoka vremena(ako nema pomaka)....slično i breakeven točke za profitabilni izlaz?Da li kod planiranja trejda koristiš opcijski kalkulator za određivanje stop loss i breakeven p.,ako da koju IV uvrštavaš u izračun...trenutni IV ili...?Općenito da li pri planiranju trejda koristiš plan zasnovan na stop loss i breakeven točkama i da li je on tokom trejda podložan promjenama?Koliko su planovi za trejd fleksibilni u praksi?Fala
23.06.2006. (12:13)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
@FELIX:.. Nisam siguran da sam razumio bas najbolje tvoje pitanje . Naime jasno da sam ponekad trejdao i dugorocne opcije (dapace, mislim da je dobro ponekad imati play od 6 mjeseci ili dulje ako postoji neki razlog npr najava odluke FDA o nekom lijeku ili sudskom sporu kroz dulje vrijeme, posebno ako je dionica vec zatucena i ima daleko veci potencijal povratka nego pada i ako trejderi imaju mogucnosti drzati takve manje opcijske pozicije pored redovnog trejdanja). Ali moramo razumijeti neke detalje .. Kao prvo BREAKEVEN point koji ti spominjes NIJE tocka profitabilnog izlaza nego tocka u kojoj tek "brejkamo even" tj. izjednacujemo povrat od opcije sa ukupnim ulogom (cijena kostanja + ulaz)! Kao drugo kod tvog pitanja NE RAZUMIJEM kako to da “Jednostavno postaviš stop loss za cijenu dionice i paralelno podjednaki stop loss za smanjivanje cijene opcije” . Mozes postaviti SAMO JEDAN STOP LOSS (time se, ako cijena opcije padne na nas specificirani limit, okida automatski- sell on Market naredba)! Mozda mislis na drugu naredbu koja se zove Contingent Order (OptnXprss) I gdje se naredba za prodaju opcije “OKIDA” kada cijena dionice ode iznad ili ispod odredjene cijene koju sam postavis. Nisam nikada pokusao KOMBINIRATI ove dvije naredbe a razlog je vrlo jednostavan. Kad trejdate DUGE OPCIJE (opcije sa expiracijom kroz 6-12 mjeseci) TESKO JE PROJICIRATI KOLIKO CE VRIJEDITI call OPCIJA @400 ako npr. u septembru GOOG bude na 380 ili 450 ili na svakoj tocci izmedju toga! Takve projekcije zahtijevale bi iscrpne kalkulacije I scenaria IF-THEN koji bi daleko nadilazili vrijednost takvih trejdova a pitanje je koliko bi bili uspjesni. Za trejdanje dugih opcija ja se drzim ILI-ILI scenarija! ILI postavim cijenu izlaza na temelju TEHNICKE ANALIZE DIONICE I OCEKIVANE VIJESTI pa zakljucim da npr ocekujem ELAN da predje $16 nakon najave TYSABRIA I shodno postavim spomenuti Contigent Order da se opcija PRODA kad DIONICA PREDJE TAJ LIMIT (obicno ako drzim neku OTM opciju za koju znam da ce barem uci ITM kada dionica prodje neki limit) – ali to se rijedje dogadja, ILI SE KONCENTRIRAM NA CIJENU OPCIJE (sto je cesce) I onda naredbu postavim po CIJENI OPCIJE JER ONDA NE MORAM PROJICIRATI GDJE CE TI BITI DIONICA TADA I TADA KAD MOJA OPCIJA KOSTA TOLIKO I TOLIKO. Na primjer ako si kupio CALL opciju ATM ili malo OTM za recimo 2.5x 10 komada, onda znas da si platio $2,500 plus $30 za ulaz i da ce ti breakeven biti $2,560 (jer ce te daljnjih $30 kostati izlaz) pa prema tome mozes lako postaviti STOP LOSS na tocci koju smatras "pragom svog financijskog bola" ili prema vlastitom MONEY MANAGEMENTu kojeg vec slijedis. U datom primjeru u slucaju pada postavio bih STOP LOSS na vrijednost opcije od 1.7 (do najvise 1.5) za gubitak (ovisno na to kakvu vijest i kada ocekujem) a prodao bih na otprilike 3.4 do 3.8 (opet ovisno o detaljima I potencijalu DUGOROCNOG pomaka dionice koju pogledam na bazi T/A)! OptionXpress omogucava razne naredbe od marketa, stop lossa i limita do sofisticiranih one-cancel-other i sl! Znam da ce sad jaki pobornici T/A graknuti da moraju VIDJETI I UVIJEK ZNATI GDJE CE SE NALAZITI CIJENA DIONICE TAD I TAD da bi mogli znati sta se sa OPCIJOM dogadja i po TOME DONIJETI ODLUKU ali ja velim da cu svoju odluku IONAKO DONIJETI NA BAZI SVOG MONEY MANAGEMENTA koji se opet temelji na cijeni OPCIJA koju sam platio! Dakle da li ce dionica biti tu ili tamo kroz 6 mjeseci kad moja opcija padne na 1.5 , meni je zapravo svejedno ako sam si TO ZACRTAO KAO SVOJU TOCKU APSOLUTNO NAJVECEG GUBITKA I IZLAZA ZA OVU POZICIJU! Da li je plan flexibilan? UVIJEK ! Market diktira sve! Ne mozete NATJERATI OPCIJU DA DOSEGNE CIJENU KOJU STE VI ZAMISLILI (u projekciji trejda)! Naravno .. ako dionica naglo dobije u cijeni puno ranije nego sto ste ocekivali, mozete i pomicati svoj target zarade (uz to I stop-loss za svaki slucaj) a ako naglo pada radi lose vijesti mozete prekinuti i izaci prije zacrtanog praga "boli" ili stop-loss limita jer naprosto procijenjujete da ne postoji vise toliki potencijal za uspon! Ipak treba se drzati koliko toliko realnosti i ne vrsiti pomicanja predaleko (mozda 20- 50% od ocekivane zarade/gubitka - najvise)! Ne zaboravite medjutim da su ovakvi trejdovi daleko sporiji tj dugo traju i da vam TIME-VALUe cesto pojede dosta vrijednosti prije nego se ista zaista dogodi u dionici! Osim toga podlozni su vasim procjenama i "buri Marketa" daleko vise od spreadova, zato radije cekam priliku za (vremenski gledano) kraci spread trade nego dugacki unidirekcionalni ali nije iskljucen ako ima jako dobar potencijal pomaka obicno radi neke vijesti koju Market ocekuje.. Nadam se da sam barem donekle odgovorio na tvoje pitanje! Pozdrav
25.06.2006. (03:25)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Da,baš sam zakuhao sa tim breakeven(ispričavam se na pogrešnoj formulaciji)stopom, umjesto trailing...plutajućem(floating)...ili kako već?Ovako bez iskustva nekako mi se lakše ravnati po cijeni dionice,jer kako i sam veliš ne možemo znati budući IV,ni točan trenutak u kojem će se dogoditi promjena cijene,kombinirajući to sa vremenskom komponentom kod opcije,ali samo za slučaj stop loss-a.
S mojeg stajališta čini mi se jako teško te levele procijeniti isto samo na temelju cijene opcije,jer ukoliko izgubimo dosta na time value-u,ne možemo biti nerazumni u očekivanju ogromnog rasta(u usporedbi s donekle pravovremenim pomakom) ili pada cijene koji je potreban da bi "nadoknadio" veći pad time v..
Sljedeće pitanje koje se samo po sebi nameće je do koje mjere možemo kasnije modificirati plan trejda na temelju stanja u marketu?Tu dolazimo do pojma discipline i mogućeg negativnog utjecaja moguće krive subjektivne procjene,bez obzira na sadržaj vijesti koji bi nas natjerao na promjenu.Samo pridržavanje discipline i mijenjanje plana tokom trejda ovisno o procjeni kretanja marketa mi izgleda pomalo kontradiktorno,druga je strana medalje pomicanje uslijed nagloga većega pomaka na strani profita kada je to potpuno opravdano.
Puno hvala na detaljnom odgovoru u kojem si pogodio i samu srž mojeg pitanja,da se izlaz(+ ili -,svejedno) temelji isključivo na cijeni opcije bez obzira na cijenu dionice...Pokušati ću skratiti svoje razmišljanje...važno je pratiti dionicu na koju trejdamo opcije kroz dulje vrijeme,odnosno unaprijed otprilike znati kakvi su pomaci cijene uslijed npr. objave earningsa + ili -...i na tom temelju bazirati svoj plan,uskladiti sve sa MM i količinom rizika koja nam odgovara.
A gdje je tu VJEROJATNOST da će se određeni događaj doista zbiti i kao tu vjerojatnost donekle KVANTIFICIRATI ili barem smjestiti u neki okvir,da bi mogli napraviti barem donekle korektan plan?Ne određivanje vjerojatnosti u odnosu na općeniti rizik(visine uloga,fib.retrac.leveli...),već na vjerojatnost tolike i tolike promjene cijene na temelju nekog događaja ili vijesti...
Prema tvojem odgovoru vidim da je iskustvo IPAK presudni faktor,ako se disciplina podrazumijeva.Plan i točke izlaza su ipak više zasnovane na subjektivnoj procjeni,nego sup/res,fib.retracementsu ovim ili onim pokazateljima ne samo iz domene TA.Fala i pozdrav!
25.06.2006. (07:44)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
@FELIX.. tu si potpuno u pravu zato me i iznenadilo kad si me zapitao "da li sam ikada smanjivao rizik izborom dugoročnije opcije" jer je po meni UNIDIREKCIONALNI trejd zapravo povecanje rizika u odnosu na trejdanje spreadova i kada bih radio samo statistiku svojih dugorocnih trejdova ne mislim da bi bila jako impresivna upravo iz razloga koje si spomenuo (kvantificiranje vjerojatnosti je jako dubiozno iako ga ja radim po nekim parametrima ali JAKO SE OSLANJA NA POZNAVANJE DINAMIKE TREJDANJA doticne dionice)! Rijecju ovo su mi ispadali zapravo RISKANTNIJI trejdovi iako su vremenski bili jako dugacki. Kako je moguc takav paradox? Dugorocne opcije je zapavo "tricky" trejdati - to je kao da na dugacki put nosite pokvarljivu hranu! NE Zelite je konzumirati niti prerano (jer ostanete bez hrane a puta jos ima dosta) niti prekasno (jer ce se pokvariti i riskirate trovanje hranom)! Postoje neki pokazatelj i(datum expiracije, kretanje dionice) ali vam je najvazniji "osjecaj" kad je hrana jos dobra a kad vec prijeti da se usmrdi! Ne bih ovakvo trejdanje nazvao bas smanjivanjem rizika nego vise ISKORISTAVANJEM VIJESTI jer u ovakav rizik ulazim skoro iskljucivo ako ocekujem neku vijest i onda mi barem taj dogadjaj sluzi kao "okidac" za izlaz iz pozicije! Nije lako - po meni teze nego kratkotrajni spread jer je teze projecirati tocke izlaza!
25.06.2006. (11:11)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Hvala na odgovoru,još samo jedno pitanje na koje me potaknuo tvoj zadnji odgovor...Da li pod "dinamikom trejdanja" dotične dionice podrazumijevaš i "narihtavanje zarada" od strane managementa većih firmi,pošto je poznato da manageri vole unovčiti svoje "managerske opcije" u pogodnom trenutku,pa u to vrijeme nastoje iskalkulirati(tempirati većinu dobiti u jedan kvartal kada je to moguće,npr.earnings reporte tako da maximalno podignu dionicu.Imam neka saznanja da se nešto slično radi u velikim firmama.Može li se do sličnih informacija doći promatranjem samoga charta ili usporedbom objavljenih kvartalnih zarada u odnosu na prosječnu zaradu... Ili se radi o više manje "tehničkom" promatranju grafa i volatilnosti?
25.06.2006. (11:59)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
....ili aktivnostima fondova i njihovom rebalansu(uljepšavanju) portfelja.Pisao si da se to obično događa krajem kalendarske godine ili se da naslutiti i tokom godine.Postavio sam pitanje na Contresovom blogu,zbog čega u velikoj većini slučajeva baš SMA 20,predstavlja sup/res..Možda nije slučajno da se radi o četiri tjedna po pet dana i mogućim mjesečnim "pretumbavanjima" portfelja u pravilnim vremenskim razmacima?
25.06.2006. (12:05)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
bagzi
Felix, zamolio bi Te ako možeš, da mi preporučiš dobru knjigu o Tehničkoj analizi. Nikako da zagrizem u to područje. Čitao sam Tvoj blog, ali dosta stvari su mi nejasne a ne bi da Te stalno zapitkujem. Znači ne previše komplikovanu sa dosta primera. Hvala Ti unapred. Pozdrav
26.06.2006. (15:37)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Web Testing options !
Repka je spušila,a mi idemo dalje:)Fala i u moje ime na ovom odgovoru.
22.06.2006. (22:53) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
bagzi
Hvala OM. Trudim se da pohvatam sve konce pa Te moram gnjaviti malo i za vreme prvenstva. Nemoj zameriti. Pozdrav :-)
23.06.2006. (09:03) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Web Testing options !
Optionmaster,jesi li kada u praksi smanjivao rizik izborom dugoročnije opcije,bez da si ulazio u kontra stranu.Jednostavno postaviš stop loss za cijenu dionice i paralelno podjednaki stop loss za smanjivanje cijene opcije uslijed protoka vremena(ako nema pomaka)....slično i breakeven točke za profitabilni izlaz?Da li kod planiranja trejda koristiš opcijski kalkulator za određivanje stop loss i breakeven p.,ako da koju IV uvrštavaš u izračun...trenutni IV ili...?Općenito da li pri planiranju trejda koristiš plan zasnovan na stop loss i breakeven točkama i da li je on tokom trejda podložan promjenama?Koliko su planovi za trejd fleksibilni u praksi?Fala
23.06.2006. (12:13) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Optionmaster
@FELIX:.. Nisam siguran da sam razumio bas najbolje tvoje pitanje . Naime jasno da sam ponekad trejdao i dugorocne opcije (dapace, mislim da je dobro ponekad imati play od 6 mjeseci ili dulje ako postoji neki razlog npr najava odluke FDA o nekom lijeku ili sudskom sporu kroz dulje vrijeme, posebno ako je dionica vec zatucena i ima daleko veci potencijal povratka nego pada i ako trejderi imaju mogucnosti drzati takve manje opcijske pozicije pored redovnog trejdanja). Ali moramo razumijeti neke detalje .. Kao prvo BREAKEVEN point koji ti spominjes NIJE tocka profitabilnog izlaza nego tocka u kojoj tek "brejkamo even" tj. izjednacujemo povrat od opcije sa ukupnim ulogom (cijena kostanja + ulaz)! Kao drugo kod tvog pitanja NE RAZUMIJEM kako to da “Jednostavno postaviš stop loss za cijenu dionice i paralelno podjednaki stop loss za smanjivanje cijene opcije” . Mozes postaviti SAMO JEDAN STOP LOSS (time se, ako cijena opcije padne na nas specificirani limit, okida automatski- sell on Market naredba)! Mozda mislis na drugu naredbu koja se zove Contingent Order (OptnXprss) I gdje se naredba za prodaju opcije “OKIDA” kada cijena dionice ode iznad ili ispod odredjene cijene koju sam postavis. Nisam nikada pokusao KOMBINIRATI ove dvije naredbe a razlog je vrlo jednostavan. Kad trejdate DUGE OPCIJE (opcije sa expiracijom kroz 6-12 mjeseci) TESKO JE PROJICIRATI KOLIKO CE VRIJEDITI call OPCIJA @400 ako npr. u septembru GOOG bude na 380 ili 450 ili na svakoj tocci izmedju toga! Takve projekcije zahtijevale bi iscrpne kalkulacije I scenaria IF-THEN koji bi daleko nadilazili vrijednost takvih trejdova a pitanje je koliko bi bili uspjesni. Za trejdanje dugih opcija ja se drzim ILI-ILI scenarija! ILI postavim cijenu izlaza na temelju TEHNICKE ANALIZE DIONICE I OCEKIVANE VIJESTI pa zakljucim da npr ocekujem ELAN da predje $16 nakon najave TYSABRIA I shodno postavim spomenuti Contigent Order da se opcija PRODA kad DIONICA PREDJE TAJ LIMIT (obicno ako drzim neku OTM opciju za koju znam da ce barem uci ITM kada dionica prodje neki limit) – ali to se rijedje dogadja, ILI SE KONCENTRIRAM NA CIJENU OPCIJE (sto je cesce) I onda naredbu postavim po CIJENI OPCIJE JER ONDA NE MORAM PROJICIRATI GDJE CE TI BITI DIONICA TADA I TADA KAD MOJA OPCIJA KOSTA TOLIKO I TOLIKO. Na primjer ako si kupio CALL opciju ATM ili malo OTM za recimo 2.5x 10 komada, onda znas da si platio $2,500 plus $30 za ulaz i da ce ti breakeven biti $2,560 (jer ce te daljnjih $30 kostati izlaz) pa prema tome mozes lako postaviti STOP LOSS na tocci koju smatras "pragom svog financijskog bola" ili prema vlastitom MONEY MANAGEMENTu kojeg vec slijedis. U datom primjeru u slucaju pada postavio bih STOP LOSS na vrijednost opcije od 1.7 (do najvise 1.5) za gubitak (ovisno na to kakvu vijest i kada ocekujem) a prodao bih na otprilike 3.4 do 3.8 (opet ovisno o detaljima I potencijalu DUGOROCNOG pomaka dionice koju pogledam na bazi T/A)! OptionXpress omogucava razne naredbe od marketa, stop lossa i limita do sofisticiranih one-cancel-other i sl! Znam da ce sad jaki pobornici T/A graknuti da moraju VIDJETI I UVIJEK ZNATI GDJE CE SE NALAZITI CIJENA DIONICE TAD I TAD da bi mogli znati sta se sa OPCIJOM dogadja i po TOME DONIJETI ODLUKU ali ja velim da cu svoju odluku IONAKO DONIJETI NA BAZI SVOG MONEY MANAGEMENTA koji se opet temelji na cijeni OPCIJA koju sam platio! Dakle da li ce dionica biti tu ili tamo kroz 6 mjeseci kad moja opcija padne na 1.5 , meni je zapravo svejedno ako sam si TO ZACRTAO KAO SVOJU TOCKU APSOLUTNO NAJVECEG GUBITKA I IZLAZA ZA OVU POZICIJU! Da li je plan flexibilan? UVIJEK ! Market diktira sve! Ne mozete NATJERATI OPCIJU DA DOSEGNE CIJENU KOJU STE VI ZAMISLILI (u projekciji trejda)! Naravno .. ako dionica naglo dobije u cijeni puno ranije nego sto ste ocekivali, mozete i pomicati svoj target zarade (uz to I stop-loss za svaki slucaj) a ako naglo pada radi lose vijesti mozete prekinuti i izaci prije zacrtanog praga "boli" ili stop-loss limita jer naprosto procijenjujete da ne postoji vise toliki potencijal za uspon! Ipak treba se drzati koliko toliko realnosti i ne vrsiti pomicanja predaleko (mozda 20- 50% od ocekivane zarade/gubitka - najvise)! Ne zaboravite medjutim da su ovakvi trejdovi daleko sporiji tj dugo traju i da vam TIME-VALUe cesto pojede dosta vrijednosti prije nego se ista zaista dogodi u dionici! Osim toga podlozni su vasim procjenama i "buri Marketa" daleko vise od spreadova, zato radije cekam priliku za (vremenski gledano) kraci spread trade nego dugacki unidirekcionalni ali nije iskljucen ako ima jako dobar potencijal pomaka obicno radi neke vijesti koju Market ocekuje.. Nadam se da sam barem donekle odgovorio na tvoje pitanje! Pozdrav
25.06.2006. (03:25) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Web Testing options !
Da,baš sam zakuhao sa tim breakeven(ispričavam se na pogrešnoj formulaciji)stopom,
umjesto trailing...plutajućem(floating)...ili kako već?Ovako bez iskustva nekako mi se lakše ravnati po cijeni dionice,jer kako i sam veliš ne možemo znati budući IV,ni točan
trenutak u kojem će se dogoditi promjena cijene,kombinirajući to sa vremenskom komponentom kod opcije,ali samo za slučaj stop loss-a.
S mojeg stajališta čini mi se jako teško te levele procijeniti isto samo na temelju cijene opcije,jer ukoliko izgubimo dosta na time value-u,ne možemo biti nerazumni
u očekivanju ogromnog rasta(u usporedbi s donekle pravovremenim pomakom) ili pada cijene koji je potreban da bi "nadoknadio" veći pad time v..
Sljedeće pitanje koje se samo po sebi nameće je do koje mjere možemo kasnije modificirati plan trejda na temelju stanja u marketu?Tu dolazimo do pojma discipline i mogućeg negativnog utjecaja moguće krive subjektivne procjene,bez obzira na sadržaj vijesti koji bi nas natjerao na promjenu.Samo pridržavanje discipline i mijenjanje plana tokom trejda ovisno o procjeni kretanja marketa mi izgleda pomalo kontradiktorno,druga je strana medalje pomicanje uslijed nagloga većega pomaka na strani profita kada je to potpuno opravdano.
Puno hvala na detaljnom odgovoru u kojem si pogodio i samu srž mojeg pitanja,da se izlaz(+ ili -,svejedno) temelji isključivo na cijeni opcije bez obzira na cijenu dionice...Pokušati ću skratiti svoje razmišljanje...važno je pratiti dionicu na koju trejdamo opcije kroz dulje vrijeme,odnosno unaprijed otprilike znati kakvi su pomaci cijene uslijed npr. objave earningsa + ili -...i na tom temelju bazirati svoj plan,uskladiti sve sa MM i količinom rizika koja nam odgovara.
A gdje je tu VJEROJATNOST da će se određeni događaj doista zbiti i kao tu vjerojatnost donekle KVANTIFICIRATI
ili barem smjestiti u neki okvir,da bi mogli napraviti barem donekle korektan plan?Ne
određivanje vjerojatnosti u odnosu na općeniti rizik(visine uloga,fib.retrac.leveli...),već na vjerojatnost tolike i tolike promjene cijene na temelju nekog događaja ili vijesti...
Prema tvojem odgovoru vidim da je iskustvo IPAK presudni faktor,ako se disciplina podrazumijeva.Plan i točke izlaza su ipak više zasnovane na subjektivnoj procjeni,nego sup/res,fib.retracementsu ovim ili onim pokazateljima ne samo iz domene TA.Fala i pozdrav!
25.06.2006. (07:44) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Optionmaster
@FELIX.. tu si potpuno u pravu zato me i iznenadilo kad si me zapitao "da li sam ikada smanjivao rizik izborom dugoročnije opcije" jer je po meni UNIDIREKCIONALNI trejd zapravo povecanje rizika u odnosu na trejdanje spreadova i kada bih radio samo statistiku svojih dugorocnih trejdova ne mislim da bi bila jako impresivna upravo iz razloga koje si spomenuo (kvantificiranje vjerojatnosti je jako dubiozno iako ga ja radim po nekim parametrima ali JAKO SE OSLANJA NA POZNAVANJE DINAMIKE TREJDANJA doticne dionice)! Rijecju ovo su mi ispadali zapravo RISKANTNIJI trejdovi iako su vremenski bili jako dugacki. Kako je moguc takav paradox? Dugorocne opcije je zapavo "tricky" trejdati - to je kao da na dugacki put nosite pokvarljivu hranu! NE Zelite je konzumirati niti prerano (jer ostanete bez hrane a puta jos ima dosta) niti prekasno (jer ce se pokvariti i riskirate trovanje hranom)! Postoje neki pokazatelj i(datum expiracije, kretanje dionice) ali vam je najvazniji "osjecaj" kad je hrana jos dobra a kad vec prijeti da se usmrdi! Ne bih ovakvo trejdanje nazvao bas smanjivanjem rizika nego vise ISKORISTAVANJEM VIJESTI jer u ovakav rizik ulazim skoro iskljucivo ako ocekujem neku vijest i onda mi barem taj dogadjaj sluzi kao "okidac" za izlaz iz pozicije! Nije lako - po meni teze nego kratkotrajni spread jer je teze projecirati tocke izlaza!
25.06.2006. (11:11) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Web Testing options !
Hvala na odgovoru,još samo jedno pitanje na koje me potaknuo tvoj zadnji odgovor...Da li pod "dinamikom trejdanja" dotične dionice podrazumijevaš i "narihtavanje zarada" od strane managementa većih firmi,pošto je poznato da manageri vole unovčiti svoje "managerske opcije" u pogodnom trenutku,pa u to vrijeme nastoje iskalkulirati(tempirati većinu dobiti u jedan kvartal kada je to moguće,npr.earnings reporte tako da maximalno podignu dionicu.Imam neka saznanja da se nešto slično radi u velikim firmama.Može li se do sličnih informacija doći promatranjem samoga charta ili usporedbom objavljenih kvartalnih zarada u odnosu na prosječnu zaradu...
Ili se radi o više manje "tehničkom" promatranju grafa i volatilnosti?
25.06.2006. (11:59) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Web Testing options !
....ili aktivnostima fondova i njihovom rebalansu(uljepšavanju) portfelja.Pisao si da se to obično događa krajem kalendarske godine ili se da naslutiti i tokom godine.Postavio sam pitanje na Contresovom blogu,zbog čega u velikoj većini slučajeva baš SMA 20,predstavlja sup/res..Možda nije slučajno da se radi o četiri tjedna po pet dana i mogućim mjesečnim "pretumbavanjima" portfelja u pravilnim vremenskim razmacima?
25.06.2006. (12:05) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
bagzi
Felix, zamolio bi Te ako možeš, da mi preporučiš dobru knjigu o Tehničkoj analizi. Nikako da zagrizem u to područje. Čitao sam Tvoj blog, ali dosta stvari su mi nejasne a ne bi da Te stalno zapitkujem. Znači ne previše komplikovanu sa dosta primera. Hvala Ti unapred.
Pozdrav
26.06.2006. (15:37) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
felix...
04.11.2006. (06:50) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...