"Razlika u pomaku cijene"?Evo kako bih volatilnost slikovito i na primjeren način pokušao opisati.Uzmimo grafove dnevnog,tjednog ili bilo kojeg vremenskog intervala pojedine dionice.Zamislimo da je linija grafa konac i rastegnimo ga u dužinu....Podijelimo to sa dužinom vremenskoga intervala i uspoređujmo različite dionice.Jasno je da volatilnost nikada neće moći poprimiti negativnu vrijednost taman da se cijena uopće nije pomaknula(Na to me podsjetio strip sa linka "Espen Haug-a" na koji me referirao OM sa HK2,gdje je glavni junak bio u potrazi za negativnom volatilnošću!Vrlo poučno,pogotovo za u to vrijrme potpunoga početnika...:)
(
24.11.2005. (00:05)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Fino si to objasnio tj. pronasao odgovarajuce rijeci na OM blogu, "volatilnost pokazuje koliko je dionica podlozna oscilaciji cijene". Radim 3 posla odjednom, pa mi mozak katkad zatilta, freeza se poput kompjutera, a jos nisam nasao crtl-alt-del. :) Tad se pojave recenicni nizovi poput "razlika u pomaku cijene". :)
24.11.2005. (00:32)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Problem je u tome što "ista dužina konca" ne opisuje i najveća odstupanja u odnosu na cijenu(snagu pomaka) makar duljina bila ista,odnosno mogući su mali pomaci veće frekvencije i veći pomaci manje frekvencije(koji nam više odgovaraju) da bi dobili istu veličinu.Zato je ne možemo promatrati neovisno o tehničkoj analizi pa taman početak i kraj završio na istim vrijednostima.Sve je to jasno,ali OM nas pokušava naučiti pravilno razmišljati te donositi zaključke i to je meni najvažnije,a ne suhoparne "matematičke" definicije.Upravo me naučio da pomoću vixa mogu lako procijeniti količinu callova i puteva uzimajući istovremeno u obzir smjer kretanja cijene.Ukoliko je većina sudionika na jednoj strani svaka kontra činjenica će imati daleko veći učinak nego da su pozicije hedgane u većem omjeru jer će naravno svi pokušati pobjeći iz pozicije i na puno manji "negativni" znak nego da su osigurani spreadom pošto je i rizik veći!Utoliko ulaz u poziciju u spreadu dobiva na važnosti jer nam je tolerancija na takve pomake veća,odnosno ne nasjedamo tako lako na moguće "driblinge",pogotvo prije exp. te nam daje više vremena da izađemo iz trejda sa profitom ili ga čak "zblokiramo" ako smo se nalazili u jednodirekcionalnom trejdu i pomak preko primjerice dva strikea nam omogućuje da blokiramo profit ulaskom sa odgovarajućim brojem puteva na višem strikeu koji nam još uvijek osigurava profit(neovisno o cijeni puteva koju smo potpuno offsetali i još nam je ostao plus$) dok istovremeno ne moramo bježati iz callova ako postoji mogućnost da cijena još ide gore.Na takav način jednostavno možemo potpuno anulirati rizik gubitka i ne samo gubitka već smanjenja profita(odnosno zblokiramo profit).Jednostavno "stisnemo trejd,stanemo mu na glavu",a onda smo mi GAZDE!Na taj se način nikada nećeš "tući po galavi" ako si "prerano izašao iz dobitničke pozicije".Naravno da to košta,plaćamo cijenu u putevima,ali nije isključeno da i na njima dodatno profitiramo ako prodamo callove i cijena kasnije dovoljno padne pod uvjetom da ima dosta vremena do exp.Zato se bliže do exp.ne ulazi u spread,već jednodirekcionalno zbog puno manjeg vremena na raspolaganju odnosno puno manje vjerojatnosti da će cijena stići oscilirati tako da pokupimo profit u oba smjera.....Eto na taj način čitam HK.Teoriju je potrebno znati,ali bez razmišljanja i iskustva koje nam OM prenosi ona nema nikakve praktične vrijednosti!
24.11.2005. (10:16)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Web Testing options !
"Razlika u pomaku cijene"?Evo kako bih volatilnost slikovito i na primjeren način pokušao opisati.Uzmimo grafove dnevnog,tjednog ili bilo kojeg vremenskog intervala pojedine dionice.Zamislimo da je linija grafa konac i rastegnimo ga u dužinu....Podijelimo to sa dužinom vremenskoga intervala i uspoređujmo različite dionice.Jasno je da volatilnost nikada neće moći poprimiti negativnu vrijednost taman da se cijena uopće nije pomaknula(Na to me podsjetio strip sa linka "Espen Haug-a" na koji me referirao OM sa HK2,gdje je glavni junak bio u potrazi za negativnom volatilnošću!Vrlo poučno,pogotovo za u to vrijrme potpunoga početnika...:) (
24.11.2005. (00:05) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Cartmann
Fino si to objasnio tj. pronasao odgovarajuce rijeci na OM blogu, "volatilnost pokazuje koliko je dionica podlozna oscilaciji cijene". Radim 3 posla odjednom, pa mi mozak katkad zatilta, freeza se poput kompjutera, a jos nisam nasao crtl-alt-del. :) Tad se pojave recenicni nizovi poput "razlika u pomaku cijene". :)
24.11.2005. (00:32) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Web Testing options !
Problem je u tome što "ista dužina konca" ne opisuje i najveća odstupanja u odnosu na cijenu(snagu pomaka) makar duljina bila ista,odnosno mogući su mali pomaci veće frekvencije i veći pomaci manje frekvencije(koji nam više odgovaraju) da bi dobili istu veličinu.Zato je ne možemo promatrati neovisno o tehničkoj analizi pa taman početak i kraj završio na istim vrijednostima.Sve je to jasno,ali OM nas pokušava naučiti pravilno razmišljati te donositi zaključke i to je meni najvažnije,a ne suhoparne "matematičke" definicije.Upravo me naučio da pomoću vixa mogu lako procijeniti količinu callova i puteva uzimajući istovremeno u obzir smjer kretanja cijene.Ukoliko je većina sudionika na jednoj strani svaka kontra činjenica će imati daleko veći učinak nego da su pozicije hedgane u većem omjeru jer će naravno svi pokušati pobjeći iz pozicije i na puno manji "negativni" znak nego da su osigurani spreadom pošto je i rizik veći!Utoliko ulaz u poziciju u spreadu dobiva na važnosti jer nam je tolerancija na takve pomake veća,odnosno ne nasjedamo tako lako na moguće "driblinge",pogotvo prije exp. te nam daje više vremena da izađemo iz trejda sa profitom ili ga čak "zblokiramo" ako smo se nalazili u jednodirekcionalnom trejdu i pomak preko primjerice dva strikea nam omogućuje da blokiramo profit ulaskom sa odgovarajućim brojem puteva na višem strikeu koji nam još uvijek osigurava profit(neovisno o cijeni puteva koju smo potpuno offsetali i još nam je ostao plus$) dok istovremeno ne moramo bježati iz callova ako postoji mogućnost da cijena još ide gore.Na takav način jednostavno možemo potpuno anulirati rizik gubitka i ne samo gubitka već smanjenja profita(odnosno zblokiramo profit).Jednostavno "stisnemo trejd,stanemo mu na glavu",a onda smo mi GAZDE!Na taj se način nikada nećeš "tući po galavi" ako si "prerano izašao iz dobitničke pozicije".Naravno da to košta,plaćamo cijenu u putevima,ali nije isključeno da i na njima dodatno profitiramo ako prodamo callove i cijena kasnije dovoljno padne pod uvjetom da ima dosta vremena do exp.Zato se bliže do exp.ne ulazi u spread,već jednodirekcionalno zbog puno manjeg vremena na raspolaganju odnosno puno manje vjerojatnosti da će cijena stići oscilirati tako da pokupimo profit u oba smjera.....Eto na taj način čitam HK.Teoriju je potrebno znati,ali bez razmišljanja i iskustva koje nam OM prenosi ona nema nikakve praktične vrijednosti!
24.11.2005. (10:16) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...