Matore jebulje - Susret s djevojkom
subota , 22.12.2018.Dobrodošli na domaći hotline servis!
Click here: Matore jebulje
Nekoliko tjedana prošlo, bio sam izvan zemlje na zadatku, a kad sam se vratio, thumbing kroz moj telefon poruke u uredu, bilo je poruka s telefonske Zoey. Vino i sirevi su obično nude na svakom studiju, a po vremenu najviše su dostigli deveti ili deseti je studijski, ljudi su u prilično dobrom raspoloženju. Oba činilo veoma udoban sa svaki ostali. >X0 A5AB@0 X5 0XA5:A8 AB20@ :>XC A0< 8:040 2845> :040 =8A<> 18;8 4@0AB0Z5.
C3> 0> ;>:=5 >:> @0<5=0, :04@8@0Z5 "> 0=R5>A:> ;8F5 A0< 2845> 0 ?@52>4 !#&&##! ?@>30Z0 0:;5 =>38 <>X8 =0?0Y5=8 A=>20. Watch this 1080p video only on pornhub premium.
Sexy Matorke - Mada matorka je mogla da otvori vrata, možda bi neki mlađi kolega željan pičke mogao da naleti i da je zadovolji na pravi način.
Kategorija Albumi Slike Matorke koje vole Sex, Jebanje, Pušenje Kurca, Spermu i još mnogo toga... Extra Sexi Matore Pičke, pogledajte kako su dobre, za sex i jebanje, za dobru jebačinu. Za Vas samo Pička, Matora Pička 389 slika, poslednja dodana Feb 03, 2009 Matorke Puše Kurac. Matore Kurve i Drolje vole da Puše Veliki Kurac, da ga stave u usta i sisaju i progutaju spermu na kraju 142 slika, poslednja dodana Sep 13, 2008 Matorke ubedljivo imaju Najbolja Dupeta. Velika, Mala, Okrugla, Zaobljena, svakakva Dupeta, Sexi, Jebozovna Dupeta, Guze za Trpanje u Bulju 269 slika, poslednja dodana Aug 21, 2008 1612 slika u 6 albuma i 1 kategorije, sa 0 komentara, pogledane ukupno 1629996 puta Nasumicno prikazane slike 558 pregleda 317 pregleda 677 pregleda 808 pregleda 647 pregleda 711 pregleda 551 pregleda Roze Tange Jebozovne Matorke 1107 pregleda Neverovatno dobra matorka u izizetno perverznoj pozi. Stegla je i skupila noge čvrsto ne dozvoljavajući da se vidi bilo šta kompromitujuće. Ipak, malko se zeznula. Roze tange koje nosi odlično pokazuju kako ova matorka ima dobru pičku za jebanje. U stvari, guza je još bolja. Ne znam za šta čovek da se pre odluči. Pička joj deluje negovano i malo korišćena, dok guza odaje utisam nevonosti. Da li je ikada primila kurac u guzu? Joj kako bi to bilo slatko karanje u nevinu guzu. Verovatno je usko da uža ne može biti. Kako bilo ko da ne poželi da joj skine mrak i da joj posle napuni šupak do vrha. Kako je sakrila čmar tangama a malo ih pomerila u stranu da vidimo pičku. Sex sa ovom matorom kokom bio bi pravi užitak. Dobro je poznata ona stara narodna - Nema dobre supe bez matore koke. Pa ko ne bi poželeo da pocepa ovako dobro i izazovno dupe i čmar i još izazovniju i pohotniju pičku. Sex je najbolji otpozadi dok držite ribu za guzicu i navlačite na kurac. Feb 03, 2009 Matorka sa Glatkom, Mesnatom i Obrijanom Pičkom 8044 pregleda Kako dobra bucmasta i punija matorka. Obožavam ovakve starije kurve sa punim sisama i debelim guzama. Njima je pravi užitak provući kurac među guzove i trljati ga o svo to meso. Na ovakve se najbolje kita ukrućuje. Pogotovo kad ovako podignu nogu i mame i provociraju čoveka obrijanom i glatkom mesnatom pičkom. Nogu bih joj naslonio na rame a kurac zabio duboko u pičku, dok joj mesim sisetine i ližem ukrućene bradavice. Ah, svršavam po tastaturi. Feb 03, 2009 Porno Matorka u Ekstazi 14231 pregleda Uh ova guzata porno crnka je u ekstazi dok ubacuje po nekoliko prstiju u vrelu pičku. Mmm kako dobre butine i sise za špricanje sperme. Bilo bi vrh uhvatiti je za pune butine, poklopiti je telom i zabiti joj kurac žestoko u pičku do jaja da ga dobro oseti u sebi. Sigurno to ova matora kučkica i mašta dok su joj prsti u pizdi. Ne znam za vas, ali ne bih dugo izdržao da je jebem a da je ne okupam spermom svuda po telu. Matorka je tako dobra za sex, tako je jebozovna i tako me pali da mi dođe da izvadim kitu i tresnem je o tastaturu koliko sam se napalio. Feb 03, 2009 Stara Kurava na Krevetu 11384 pregleda Evo jedne baš matore sisate jebačice, čeka jebača na krevetu. Ovakve starke se vrhunski karaju i znaju dobro da zadovolje svakog muškarca bez obzira na godine. Mada najbolja bi bila za jebanje sa mladim neiskusnim jebačima željnim pičke. Da je jebu grupno i da se ređaju na njoj, da ih podučava tajnama seksa i dobre jebačine. To bi bilo pravo zadovoljstvo za ovu staru kurvetinu, more mladih kurčeva i kupanje u njihovoj spermi. Voli kad joj štrcaju po licu i duboko u grlo. Sex Sex Sex i samo sex. Feb 03, 2009 Crnogorka Digla Nogu 11867 pregleda Ove crnogorske matore drolje su najbolje za sex, pogotovo kad obuku ovako izazovan veš i kad dignu nogu provocirajući naše kite, uvek željne dobrog i iskusnog ženskog mesa. Sigurni smo da se ova starka jebe žestoko i opako i da je nezasita dobre kite i divljeg seksa. Ja bih je najradije uhvatio za mesnate guzove i otpozadi karao u pičku jako je navlačeći na nabrekli kurac, svršio bih joj duboko u pičku zalivajući joj unutrašnjost bez prekida jebanja i bez vađenja kurca. Feb 03, 2009 Drkanje Pičke na Radnom Stolu 9540 pregleda Evo kako se najbolje iskoristi pauza za topli obrok, drkanjem pičke na radnom stolu u zaključanoj kancelariji. Mada matorka je mogla da otvori vrata, možda bi neki mlađi kolega željan pičke mogao da naleti i da je zadovolji na pravi način. Uh pogledajte tu mesnatu sisu kako viri iz uske teksas jakne. Kakav bi bio užitak mesiti ovolike sisetine i staviti kurac među njih i drkati ga sisama dok matora kurva liže glavić i čeka spermu po licu i ustima. Feb 03, 2009 Sunčanje u Prirodi uz Pokazivanje Pičke 7822 pregleda Ništa nije tako dobro kao ove sisate i guzate crnke, koje imaju dosta iskustva u jebanju i koje vole tvrd kurac i dobar sex. Takva je i naša matora beograđanka Dragana, koja voli prirodu i sex u prirodi. Pogledajte tu obrijanu matoru pičkicu. Uh kako bi bilo dobro prići joj sa dignutom kitom, uhvatiti je za mesnate guzove i nasaditi na kurac, dati joj da ga oseti do jaja. Sise su joj nešto manje, ali ne bi bilo loše poprskati ih mlazovima vrele sperme nakon dobre i dugotrajne divlje jebačine. Feb 03, 2009 Dva Vibratora u MILF Guzi i u Pički 6135 pregleda Uh ova matora MILF drolja voli da su joj sve rupe popunjene, pa kad nema kurčeva u blizini onda rupe popunjava vibratorima. Veliki vibrator je ubacila u matoru pizdu jer joj je dobro razrađena i raširena, a manji nabija u čmar koji joj je nešto tesniji nego pizda, ali nije oskudevala ni kad je analni sex u pitanju. Voli da je jebu dva mlada jebača istovremeno. Jedan da joj zabije kurac u čmar otpozadi, a drugi da je jebe odozdo u pičketinu. Feb 03, 2009 Sexy Matorka iz Hrvatske Drka Pičku 8997 pregleda Hrvatice su zaista ekstra pičke slobodne i razuzdane i vole da se jebu žestoko, bilo da je reč o mladim ili pak starijim kurvama. Pogledajte ovu napaljenu brinetu kako je raširila noge, istakla pizdu u prvi plan i drka klitoris i sise zamišljajući kurac i nekog mladog jebača koji bi joj pocepao pizdu. Voli da se jebe satima uz žestok i grub sex. Mnogo voli da oseti kurac u ustima i čmaru kao i ukus sperme u ustima i duboko u grlu. Opasna i jebozovna matorka za sex. Feb 03, 2009 Matora Plava Kurva na Moru 5872 pregleda Pogledajte samo tu guzatu i sisatu nemicu, plavušu, na čamcu kako se naguzila i pokazuje svoju raširenu obrijanu pičku. Koliko je samo kurca proslo kroz ovu pičku. A i dalje je ekstra izazovna i ne sumnjam da bi joj svako rado prišao otpozadi i zabio nabrekli crveni kurac u ovu željnu pičketinu sa velikim usminama. A bilo bi i onih koji vole analni sex pa bi joj ga zabili do jaja u rašireni čmar koji može oklagiju da primi a kamoli kurac. Feb 03, 2009 Pogledaj sve moje slike - Vekica - 44 godine - Novi Sad Gledala sam slične sajtove i razmišljala o svemu tome, a onda jednog dana rekla, a zašto ne bih i ja pokušala da pronađem nekog kad su mnogi već uspeli. Potreban mi je muškarac koji bi me malo razdrmao u ovim mojim godinama. Moram da priznam da sam se malo uspavala i zapostavila ono što se zovi pravi zivot. Zaboravila sam kako živeti i uživati. Pomozi mi da se prisetim. Sad imam svoj butik i uspešno vodim posao. Kako puno radim, ne stižem puno i da izlazim, pa mi je ovo super prilika da upoznam nekog. Ako se ne plašiš uspešne, a ipak, normalne žene, ja sam tu, javi se.
Snimio vlastitu ženu u neviđenoj sramoti!
!5;8 A<> =0 :0CGC 4> :0A=> C =>[, 3>2>@8 > A28< !B20@8 :>X5 A5 4>3>48;> =0A B>:>< ?>A;54Z5 B@8 3>48=5. On je ponosan što ima ovako mladu ženu I uživa da drugi drkaju na mene. Free 7 day premium access No Ads + Exclusive Content + HD Videos + Cancel Anytime Watch this exclusive video only on pornhub premium. Pravo na vrijeme, Zoey i Neecho pojavio. "> 18 70 A040.
[Starke za provod|Hotmail prijava novog korisnika|Viber aplikacija za mobitel download]
komentiraj (0) * ispiši * #
Burza oglasi za posao rijeka - Pravi datiranje
Mjesto/grad: Rijeka
Click here: Burza oglasi za posao rijeka
AD Plastik izvijestio je u petak o novim ugovorima za izradu automobilskih dijelova s nekoliko proizvođača na europskom i ruskom tržištu, koji bi solinskoj tvrtki i njezinim stranim podružnicama trebali donijeti ukupni prihod veći od 35 milijuna eura. Izgradili smo kvalitetnu bazu talenata kako bismo našim klijentima omogućili što brži pronalazak traženih zaposlenika. Je li u Njemačkoj stvarno tako lako doći do posla? Većina mladih sebi za cilj postavljaja stjecanje što višeg stupnja obrazovanja.
Naše korporativne vrijednosti su: Sve za klijenta, mi smo tim, ja sam lider! Većina mladih sebi za cilj postavljaja stjecanje što višeg stupnja obrazovanja.
Posao Rijeka - Treba li uvijek ići do kraja i pod svaku cijenu? Fond SAPARD Kolesarić je shvatio kao prvu priliku za proširenje.
Oni su izvor naše snage. Razvijamo kulturu koju, prije svega, određuje poštivanje i uvažavanje svakog pojedinca kao osnovne pokretačke snage poslovanja. LPP Croatia s više prodavaonica svih modnih marki nastavlja širenje uspješnog modnog lanca. Odabir zaposlenika te način njihove obuke imaju neposredan utjecaj na kvalitetu i učinkovitost naše usluge. Naš pravni tim čine pravni stručnjaci koji Vam u svakom trenutku mogu pružiti pravnu uslugu iz područja stručnosti. Naše korporativne vrijednosti su: Sve za klijenta, mi smo tim, ja sam lider! Uz nas, svijet postaje bolje mjesto za rad jer radimo i živimo prema ovim vrijednostima. Izgradili smo kvalitetnu bazu talenata kako bismo našim klijentima omogućili što brži pronalazak traženih zaposlenika. Cijenimo raznolikost i jednake mogućnosti. Mit 80 nationalen Standorten durch ein Niederlassungsnetzwerk, werden nahezu 8. Pravno gledajući, čini se da je postupak ispravan. Kandidata koji se prijavljuju sve je manje, a naše potrebe rastu sa sve većim brojem umirovljenja. Zagrebačka tvrtka Global Dodo Entertainment j. AD Plastik izvijestio je u petak o novim ugovorima za izradu automobilskih dijelova s nekoliko proizvođača na europskom i ruskom tržištu, koji bi solinskoj tvrtki i njezinim stranim podružnicama trebali donijeti ukupni prihod veći od 35 milijuna eura. Promatrano po županijama, najveći ukupan prihod u 2017. Društvo VALAMAR RIVIERA d. Hrvatska ima problema s poslovnom klimom, o čemu svjedoči i pad na ljestvici Doing business, na 51. No, nije svejedno gdje poslujete, tvrtku ćete prije osnovati u Splitu, pravo vlasništva i trgovačke sporove registrirati u Osijeku, a najjeftinije i najbrže dozvole ishoditi u Varaždinu. Poskupljenje goriva u ovoj godini znatno je ispraznilo novčanike hrvatskih građana. Usto rastu i cijene hrane, a najavljuju se nova poskupljenja. Što znači nova odluka engleskog Ministarstva obrazovanja za sve one koji žele nastaviti svoje visoko obrazovanje u Velikoj Britaniji? Većina mladih sebi za cilj postavljaja stjecanje što višeg stupnja obrazovanja. U prvih pet mjeseci 2018. U tvrtki Pedicab osmislili novu turu, počeli s deset i uveli još toliko vozila. Fond SAPARD Kolesarić je shvatio kao prvu priliku za proširenje. Za projekt vrijedan 4,8 milijuna kuna vratila su mu se 2,4 milijuna. Prema važeće pravilima za prijam u policiju i popunjavanje radnih mjesta policijskih službenika, osoba koja se prima u policiju, među ostalima morala je imati završenu srednju školu u četverogodišnjem trajanju. International Tax Review ITR drugu je godinu za redom Deloitteovoj mreži društava u Europi dodijelio nagradu za poreznog savjetnika godine. Osim toga, Deloitte je već drugu godinu za redom na svečanosti koju je organizirao ITR osvojio više nagrada za porezno savjetovanje od bilo koje druge organizacije koja je sudjelovala u natječaju. Povećan je broj turopoljskih svinja. U tijeku je registracija zaštitnog znaka proizvoda od turopoljske svinje. Na potražnju za prerađevinama od turopoljske svinje utječe rast svijesti građana o njihovoj nutricionističkoj vrijednosti. Planira se izgradnja zajedničkog pogona za preradu mesa. Olakšica zapošljavanja hrvatskih državljana na slovenskom tržištu rada slovenskom će gospodarstvu omogućiti lakše popunjavanje trenutnih potreba po radnoj snazi - kažu u veleposlanstvu. Njemačkoj nedostaju stručnjaci — i to više nego ikada ranije. Zbog nedostatka kvalificirane radne snage njemačka privreda godišnje gubi oko 30 milijardi eura. Je li u Njemačkoj stvarno tako lako doći do posla? Hrvatska je ušla u klub 28 zemalja Starog kontineta, ali nije iskoristila sve prilike koje nam je nudilo tržište veće od 500 milijuna stanovnika i danas smo iza Bugarske najsiromašnija članica Europske unije. Lani su taj posao obavljale dvije tvrtke, Global link i Komunikacije Plus. Predstavljamo Ivanu Lesjak, voditeljicu Odjela za ljudske potencijale u GRAWE Hrvatska. Erasmus+ projekt pod nazivom Harmonizacija i implementacija EU Direktiva u području društveno odgovornog poslovanja — Hi4CSR počeo je u listopadu 2016. Prijava za posao koju pošaljete ponedjeljkom ima puno veće šanse od one koju pošaljete subotom, koja je nagori dan za prijavu za posao. Smatra se da je za top-menadžere važnija emocionalna inteligencija negoli akademska. Pojedinci na poslu mogu biti pod stresom zbog različitih razloga, ali postavlja se pitanje može li i cijela tvrtka biti pod stresom? Misija dobrog šefa je jasna - postavlja ciljeve i planove, organizira i kontrolira poslove, motivira i razvija i ljude i sebe, podržava timski duh. Uskoro će sezona skijanja, pa ne škodi 'baciti oko' na ove savjete, zlata su vrijedni. Smijeh vrijedi u svim situacijama. Danas kada tražite posao poslodavci će prije svega gledati kakvu osobnost imate, da li posjedujete neku crtu koja vas izdvaja od drugih, jeste li karizmatični i slično. Ukazivati na pozitivne strane posla ne znači zavaravati zaposlenike da je sve u redu i onda kad nije tako. To samo znači pomoći im da općenito, a posebno u trenucima negativnih raspoloženja, zaključaka, okolnosti ili zasićenja poslom, ne izgube iz vida i sve pozitivne strane organizacije i posla koje postoje. Kada tražimo posao i sastavljamo životopis, prirodno je i poželjno da se želimo prikazati u najljepšem mogućem svjetlu. Smije li čovjek nekada zauzeti i pomirljiv stav, a da ne ugrozi svoj integritet? Treba li uvijek ići do kraja i pod svaku cijenu? Raditi od doma je super, ali može se pretvoriti u noćnu moru ako se ne pridržavate nekih pravila.
POSAO U AUSTRIJI!Plata do 2.000 evra, plus smeštaj.
To samo znači pomoći im da općenito, a posebno u trenucima negativnih raspoloženja, zaključaka, okolnosti ili zasićenja poslom, ne izgube iz vida i sve pozitivne strane organizacije i posla koje postoje. Uz nas, svijet postaje bolje mjesto za rad jer radimo i živimo prema ovim vrijednostima. Jako sam se uzrujala i molim Vas dajte mi savjet što da radim. Lani su taj posao obavljale dvije tvrtke, Global link i Komunikacije Plus. Njemačkoj nedostaju stručnjaci — i to više nego ikada ranije. AD Plastik izvijestio je u petak o novim ugovorima za izradu automobilskih dijelova s nekoliko proizvođača na europskom i ruskom tržištu, koji bi solinskoj tvrtki i njezinim stranim podružnicama trebali donijeti ukupni prihod veći od 35 milijuna eura. Oni su izvor naše snage. Smijeh vrijedi u svim situacijama.
[Ona trazi njega doboj -- Mali Oglasi # Goglasi.com|Starke jebacina|]
komentiraj (0) * ispiši * #
Kakoposlati email preko gmail.com - Lijepe djevojke
Kako poslati više fotografija preko gmail-a?
Click here: Kakoposlati email preko gmail.com
Bolovanje preko 30 dana Poslodavac obavezno mora da plaća poreze i doprinose na naknadu zarade za bolovanje preko 30 dana državi, a država Republički fond zdravstvenog osiguranja je dužna da poslodavcu to refundira u roku od 30 dana od dana podnošenja odgovarajuće dokumentacije. Once you have installed MailCheck for Internet Explorer, you can then see the MailCheck envelope icon indicating email in your internet explorer toolbar. Napomena: ne slati datoteke veće od 20MB.
A different way of dealing with email The mail. LICA KOJA IMAJU PRAVO NA NAKNADU ZA BOLOVANJE PREKO 30 DANA Pravo na naknadu zarade na teret države na teret Republičkog fonda zdravstvenog osiguranja imaju: 1 lica u radnom odnosu, odnosno zaposlena u privrednom društvu, drugom pravnom licu, državnom organu, organu jedinice lokalne samouprave i autonomne pokrajine, kao i kod fizičkih lica ; 2 civilna lica na službi u Vojsci i vojnim jedinicama i vojnim ustanovama; 3 izabrana, imenovana ili postavljena lica, ako za obavljanje funkcije ostvaruju zaradu, odnosno platu ili naknadu zarade; 4 lica koja, u skladu sa zakonom kojim se uređuje rad, obavljaju poslove van prostorija poslodavca; 5 lica koja, u skladu sa zakonom kojim se uređuje rad, obavljaju poslove kućnog pomoćnog osoblja; 6 državljani Republike koji su na teritoriji Republike zaposleni kod stranih ili međunarodnih organizacija i ustanova, stranih konzularnih ili diplomatskih predstavništava ili su zaposleni kod stranih pravnih ili fizičkih lica, ako međunarodnim ugovorom nije drukčije određeno; 7 lica u radnom odnosu, odnosno zaposleni upućeni na rad u inostranstvo, odnosno zaposleni u privrednom društvu ili drugom pravnom licu koje obavlja delatnost ili usluge u inostranstvu, ako nisu obavezno osigurani po propisima te zemlje, ili ako međunarodnim ugovorom nije drukčije određeno; 8 zaposleni roditelj, usvojitelj, hranitelj, odnosno staratelj koji odsustvuje sa rada dok dete ne navrši tri godine života, dok mu miruju prava i obaveze po osnovu rada, u skladu sa propisima o radu; 9 državljani Republike zaposleni u inostranstvu kod stranog poslodavca koji nemaju zdravstveno osiguranje stranog nosioca zdravstvenog osiguranja ili koji nisu obavezno osigurani prema propisima strane države, odnosno ako prava iz zdravstvenog osiguranja po propisima te države, za sebe ili članove svoje porodice, ne mogu ostvarivati ili koristiti van teritorije te države; 10 strani državljani i lica bez državljanstva koji su, na teritoriji Republike, zaposleni kod stranih pravnih ili fizičkih lica, ako međunarodnim ugovorom nije drukčije određeno, kao i kod međunarodnih organizacija i ustanova i stranih diplomatskih i konzularnih predstavništava, ako je takvo osiguranje predviđeno međunarodnim ugovorom; 11 državljani Republike zaposleni u domaćinstvima državljana Republike u radnom odnosu u inostranstvu kod organizacije čije je sedište na teritoriji Republike; 12 lica koja imaju pravo na novčanu naknadu po osnovu nezaposlenosti, prema propisima o zapošljavanju; 13 lica koja obavljaju privremene i povremene poslove u skladu sa zakonom kojim se uređuje rad lica koja nisu u radnom odnosu, zaposleni koji rade nepuno radno vreme — do punog radnog vremena i korisnici starosne penzije ; 14 lica koja u skladu sa zakonom obavljaju privremene i povremene poslove preko omladinske, odnosno studentske zadruge a imaju navršenih 26 godina života, odnosno bez obzira na godine života ako nisu na školovanju; 15 lica koja po prestanku radnog odnosa ostvaruju pravo na naknadu zarade zbog povrede na radu ili profesionalne bolesti; 16 lica koja obavljaju poslove po osnovu ugovora o delu, po osnovu autorskog ugovora, po osnovu ugovora o porodičnom smeštaju prema propisima o socijalnoj zaštiti, kao i po osnovu drugih ugovora kod kojih se za izvršen posao ostvaruje ugovorena naknada; 17 lica koja su osnivači, članovi, odnosno akcionari privrednih društava ortačka društva, komanditna društva, društva sa ograničenom odgovornošću, akcionarska društva i druge pravne forme privrednih društava, odnosno preduzeća , koji u njima nisu zasnovali radni odnos ali obavljaju određene poslove; 18 preduzetnici koji su registrovani za obavljanje zakonom dozvoljene delatnosti u vidu zanimanja radi samostalnog obavljanja delatnosti, obavljanja delatnosti slobodne profesije, kao i samostalni umetnici, u skladu sa zakonom ; 19 sportisti, koji u skladu sa zakonom kojim se uređuje sport obavljaju sportsku delatnost kao samostalnu delatnost; 20 sveštenici i verski službenici koji te poslove obavljaju kao samostalnu delatnost; 21 poljoprivrednici stariji od 18 godina života, koji obavljaju poljoprivrednu delatnost kao jedino ili osnovno zanimanje, u skladu sa zakonom, ako nisu: osiguranici zaposleni, osiguranici samostalnih delatnosti, osiguranici iz tačke 17 ovog stava, korisnici penzija, lica na školovanju; 22 korisnici penzije i prava na novčane naknade koji su ova prava ostvarili prema propisima o penzijskom i invalidskom osiguranju; 23 lica koja primaju penziju ili invalidninu isključivo od inostranog nosioca osiguranja i koja imaju prebivalište ili boravište, odnosno stalno nastanjenje ili privremeni boravak u Republici u skladu sa zakonom, odnosno ako sa državom od koje primaju penziju ili invalidninu ne postoji bilateralni sporazum o socijalnom osiguranju ili je bilateralnim sporazumom drugačije određeno, odnosno ako kod tih lica postoje određene pravne smetnje zbog kojih ne mogu da ostvare zdravstveno osiguranje primenom bilateralnog sporazuma i to samo radi ostvarivanja prava iz zdravstvenog osiguranja na teritoriji Republike; 24 strani državljani koji na teritoriji Republike rade kod domaćih organizacija, odnosno privatnih poslodavaca na osnovu posebnih ugovora o razmeni stručnjaka ili sporazuma o međunarodnoj tehničkoj saradnji; 25 strani državljani za vreme školovanja ili stručnog usavršavanja na teritoriji Republike. Ukoliko z0posleni n0 bolov0nju, koji ispunj0v0 uslove u pogledu prethodnog st0ž0 osigur0nj0, nije ostv0rio z0r0du z0 sve moguće radne č0sove u prethodn0 tri k0lend0rsk0 mesec0 koji ul0ze u osnovicu naknade zarade za bolovanje preko 30 dana, osnovica će se utvrditi n0 osnovu prosečnog iznos0 z0r0de z0 vreme, odnosno z0 č0sove z0 koje je osigur0nik ostv0rio z0r0du za časove koje je osiguranuk faktički proveo na radu. Korak Potražimo file koji smo stvorili u koraku 5.
Kako poslati više fotografija preko gmail-a? - Bolovanje preko 30 dana Poslodavac obavezno mora da plaća poreze i doprinose na naknadu zarade za bolovanje preko 30 dana državi, a država Republički fond zdravstvenog osiguranja je dužna da poslodavcu to refundira u roku od 30 dana od dana podnošenja odgovarajuće dokumentacije. Napomena: ne slati datoteke veće od 20MB.
Postoji i drugi način od ovog kojeg ćemo opisati, ali taj način je puno teži u odnosu na ovaj. Korak Uđimo u folder sa fotografijama. Korak Pritisnimo tipku Ctrl i držimo ju. Za to vrijeme lijevim klikom miša klikajmo na fotografije koje želimo odabrati poslati. Korak Otpustimo tipku Ctrl i kliknimo desnim klikom na jednu od zaobilježenih fotografija. Po želji ga možete preimenovati. Korak Otvorite Gmail poštu. Korak Potražimo file koji smo stvorili u koraku 5. Korak Kliknite na pošalji i Vaš mail biti će poslan. Napomena: ne slati datoteke veće od 20MB. Nadam se da sam bio jasan — želim sve raditi preko gmaila bez obzira da li se radi o slikama ili porukama.
Kako napraviti email adresu na gmail
MailCheck for Internet Explorer—simply efficient This add-on for your Internet Explorer browser also makes keeping on top of your more efficient because of its easy access. Po želji ga možete preimenovati. No more having to sign in from your email account login portal; just click the MailCheck envelope icon and read away! Poslod0v0c nem0 pr0vo d0 koristi poreske ol0kšice niti ol0kšice po osnovu socij0lnih doprinos0 z0 vreme dok se novoz0posleni po osnovu kog0 se ol0kšice ostv0ruju, n0l0zi n0 bolov0nju dužem od 30 d0n0 i prima naknadu za bolovanje preko 30 dana. This helps you to keep track of what you are doing, without the distraction of stopping and signing in to your email account to check for new mail. Email in your Internet Explorer Browser—a sensible solution At mail. Zoltan Seleši PRAKTIČAN PRIMER OBRAČUNA BOLOVANJA PREKO 30 DANA : Da biste videli praktičan primer obračuna bolovanja preko 30 dana kliknite na sledeći link : Za sva pitanja možete nas kontaktirati na e-mail poslovanje. This allows you to check at-a-glance if you have any new emails waiting for you. Osnovicu za obračun doprinosa predstavlja naknada za bolovanje preko 30 dana, čak i ako je njen iznos niži od najniže zakonom propisane osnovice za obračun doprinosa.
[Seks u paru|Pink radio oglas svajcarska|~ Erotske price ~ :: www.domaci.de]
komentiraj (0) * ispiši * #
Amaterski domaci - Datiranje za seks
Amateri u sks prici ti to radis najbolje
Click here: Amaterski domaci
Mi smo zemlja zdrave hrane, zdravog seksa bez kondoma, sljiva i amaterskih pornica. Mi ne proizvodimo snimke i nemamo ih na našem serveru, stoga ne preuzimamo nikakvu odgovornost za sadržaj snimaka. Odlični domaci pornici pruzaju korisinica svijet seksa u Srbiji, Hrvatskoj, sex u Bosni te porno klipove iz cijele ex-YU i to samo na nasem sajtu.
Mi redovno ažuriramo našu porno film kolekciju, i dodajemo samo popularne i seksi snimke. You will never see ads again!
SRPSKI BESPLATNI DOMAĆI PORNIĆI - Svi video snimci su poredjani po kategorijama pa mozete pogledati i izabrati najbolje videove koji vam se svidjaju, zapamtite nas sajt i uvijek gledajte najbolje pornice koje objavljujemo veoma cesto, uvijek novi pornici, skupljamo samo najbolje i najpopularnije pornice sa interneta. Mi ne hostujemo snimke, ne proizvodimo snimke, i ne uploadujemo ih na nas server, vec ih samo embedujemo sa popularnih porno sajtova, i stoga nismo odgovorni za sadrzaj snimaka.
Ko voli domace amaterske porno klipove iz Srbije i loze ga takvi pornici moze lijepo da se izgotivi na nasem sajtu. Nas sajt je osvojio nagrade kao najbolji promoter ex ju sa ovog podrucja. Mi smo zemlja zdrave hrane, zdravog seksa bez kondoma, sljiva i amaterskih pornica. Sljivovicu nismo zastitili, a nas trejdmark su postali amaterski pornici. Predstavljali smo Srbiju na jubilarnom tridesetom festivalu Amaterskih seks klipova u Đenovi i naš sajt je zauzeo drugo mjesto koje sija zlatnim sjajem. Samo nepravednom sudijskom odlukom nismo uzeli zlato, ali nije nase da kukamo vec da Srbiju predstavimo svijetu u što boljem svjetlu. To nije samo nas zadatak to je zadatak i svakog odgovornog pojedinca. Ova jebacica cuda cini u toku seksa. Zadivila je sve redom i na pravi način predstavila našu amatersku pornografiju svijetu. Ovom prilikom joj se zahvaljujemo u ime majčice Srbije jer veliki ljudi radjaju velika djela, dobri pornici stvaraju heroje savremenog doba. Domaci Porno Filmovi odabrani samo za Vas! Na ovom sajtu mozete gledati DOMACE PORNICE SA BALKANA. PORNO FILMOVI SA xYU PROSTORA SU VEOMA POPULARNI, ZATO STO SU DEVOJKE SA BALKANA NAJLEPSE! MLADE CICE, JEBANJE, DOMACI PORNO, SEX KLIPOVI, MILFARE, SVINGERI, PUSENJE, ORAL, POZNATE SRPSKE PORNO GLUMICE I OSTALI DOMACI PORNICI. NEMA DO SEX VIDEA PORNO MATURE, MATORKE, TINEJDŽERKE, JEBANJE, ORALNI SEKS. A POGLEDAJTE I NAJBOLJE I NAJLEPŠE DEVOJKE, PORNO SNIMCI SU RAZVRSTANI PO KATEGORIJAMA DA LAKŠE PRONAĐETE NAJBOLJI VIDEO PORNO KLIP. PORED PROFESIONALNIH SNIMAKA, NA SAJTU IMA AMATERSKIH SNIMAKA, DOMAĆIH PORNICA. MASTURBACIJA, KRATKI I DUGI SEKS KLIPOVI, PLAVUŠE, CRNKE, RIĐE, SVE NA JEDNOM MESTU. Porno film je jedan od najboljih sajtova na kojima možete gledati porno i seks video snimke. Na našem sajtu možete pronaci erotske seksi i zgodne devojke i žene u klipovima koje možete gledati na vašem računaru ili telefonu besplatno. Mi redovno ažuriramo našu porno film kolekciju, i dodajemo samo popularne i seksi snimke. Imamo video snimke iz različitih regiona u svetu, kao i sve vrste kategorija - amaterski seks, seks sa zrelim ženama, oralni seks, analne seks scene sa ženama i devojkama koje vole velike muške alatke, seks scene sa napaljenim devojkama, amaterske porno filmove i mnogo više. Imamo odlične video klipove odabrane samo za vaše zadovoljstvo i nadamo se da ćete biti naš verni posetilac. Gledajte porno na našem sajtu i posetite naš sajt svaki dan, jer dodajemo nove video snimke s vremena na vreme. Sajt je na srpskom, tako da ne morate svoj kompjuter izlagati potencijalnim malverima na porno stranim sajtovima, i lako ćete biti u situaciji da nađete ono što vas zanima. Kvalitet našeg sajta je naš glavni moto. Na sajtu će biti objavljivani porno filmovi svake sedmice, sa najpopularnijim sadržajem, i broj pornografskih klipova raste iz dana u dan. Naš sajt je jedan od najposećenijih srpskih porno sajtova. Veliki broj snimaka su razvrstani po kategorijama, kako bi lakše našli ono što vas pali. Porno filmovi su veoma seksi i sigurno će vam se dopasti. Svi modeli imaju 18 ili više godina u vreme snimanja. Video snimci su embedovani sa najvecih porno sajtova. Mi ne proizvodimo snimke i nemamo ih na našem serveru, stoga ne preuzimamo nikakvu odgovornost za sadržaj snimaka. Sajt koristite prema sopstvenom nahođenju. Sajt nije namenjen osobama mladjim od 18 godina! Ukoliko imate manje od 18 godina, napustite sajt. Sve osobe na snimcima su starije od 18 godina. Mi ne hostujemo snimke, ne proizvodimo snimke, i ne uploadujemo ih na nas server, vec ih samo embedujemo sa popularnih porno sajtova, i stoga nismo odgovorni za sadrzaj snimaka. Ukoliko zelite da uklonite snimak, posetite xhamster. Ukoliko imate manje od 18 godina, napustite sajt. Sve osobe na snimcima su starije od 18 godina. Mi ne hostujemo snimke, ne proizvodimo snimke, i ne uploadujemo ih na nas server, vec ih samo embedujemo sa popularnih porno sajtova, i stoga nismo odgovorni za sadrzaj snimaka. Ukoliko zelite da uklonite snimak, posetite xhamster.
BEGOVICA DOMACI IGRANI FILM U REZIJI AMIRA MUSINBEGOVICA
Domaci Filmovi Pornici 104707 Besplatno Gledanja Uzelela se kite, a posto je mlada i neiskusna, prvo sam je dobro polizao, da se opusti i navlazi, a onda sam je nabio na kurac i kresao za vreme pauze Domaci Filmovi Pornici 110581 Besplatno Gledanja 1 Upozorenje: Ovaj web sajt sadrzi eksplicitni materijal za odrasle, svi posjetioci i lica koja se pojavljuju na sajtu su ulaskom na sajt potvrdili da imaju minimum 18 godina. Veliki broj snimaka su razvrstani po kategorijama, kako bi lakše našli ono što vas pali. Domaci Filmovi Pornici 306065 Besplatno Gledanja Nisam ni znao da je ovolika kurva, ali kad mi je predlozila da je pokaram, nisam imao srca da odbijem... Domaci amateri Serbian Length: Views: Rate: 0% Related Videos Length: 07:12 Views: 153011 Rate: 92% Length: 04:59 Views: 180118 Rate: 95% Length: 01:20 Views: 68597 Rate: 97% Length: 06:47 Views: 58859 Rate: 93% Length: 02:10 Views: 287148 Rate: 96% Length: 02:18 Views: 121436 Rate: 94% Length: 00:34 Views: 68520 Rate: 98% Length: 10:59 Views: 34765 Rate: 97% Length: 00:28 Views: 16255 Rate: 91% Length: 00:36 Views: 45474 Rate: 100% Length: 03:56 Views: 46850 Rate: 100% Length: 01:51 Views: 94692 Rate: 96%. Gledajte porno na našem sajtu i posetite naš sajt svaki dan, jer dodajemo nove video snimke s vremena na vreme. Naš sajt je jedan od najposećenijih srpskih porno sajtova. Mar 29 143191 Hits Comments Upoznao sam devojku vani na splavu, znate kakve su danasnje drugarice sve od reci nema puno price, pogledajte sta se dogodi nakon malo zabave na splavu Mar 14 133858 Hits Comments Posteno ili ne druga se jako dobro snasao u problematicnoj situaciji! Ukoliko nemate minimum 18 godina duzni ste da napustite sajt. Domaći jebači najviše snimaju porniće da bi pokazali prijateljima kako jebu a neki to i objave pa svi možemo da uživamo u njihovoj jebačini.
[Zrelije žene|Hrvatske žene za udaju|Aplikacija za pracenje poruka na viberu]
komentiraj (0) * ispiši * #
Koje Sajtove Srbi Najčešće Posećuju - Susretit će se u sredini
Magazin
Click here: Koje Sajtove Srbi Najčešće Posećuju
Strijelci koji se bave umjestnošću ove će godine polučiti zamjetne rezultate i bit će medijski eksponirani. Zašto se, na primer, nisam osigurao i obukao pancir!? Izvor: Blic Američki psiholog i seksualni terapeut Jan Kerner sproveo je eksperiment na nekoliko zdravih muškaraca koji u trajanju od nekoliko dana nisu smeli da gledaju pornografiju.
Možete prevesti bilo koju stranicu u realnom vremenu, bez narušavanja njenog izgleda. No to je danas u većini slušajeva vikanski model iniciranja protiv koga su u svetu ustale tradicionalne veštice.
Bosiljčić igor seminarski rad - elektronsko bankarstvo - Svestan sam da mnogi od vas neće imati volje, želje ili vremena da ovo sve pročitaju, tako da ispod ovih redova imate sadržaj, ali i kratak sažetak ovog dokumenta. Net Cash sistem plaćanjaF.
O čemu govoriovaj seminarski? Elektronsko bankarstvo je veoma široka tema. Pod njom možemopodrazumevati činjenicu da su već kasnih 50 — tih godina međubankarskaplaćanja bila vršena elektronskim putem, ili činjenicu da danas ceo svojfinansijski život možete obavljati preko 100 grama plastike čitati: mobilnitelefon. Smatram da danas nije moguće govoriti o elektronskom bankarstvubez objašnjenja šta je to Internet i kako on funkcioniše. Kakva je njegovastruktura, koje aplikacije su na raspolaganju. Kako u suštini elektronskogbankarstva razmena infomacija bitno je da niko nije u stanju da omete ilizloupotrebi taj proces. Zato je važno da budemo upućeni u kriptografiju. Centralni deo seminarskog rada razmatra pojam elektronskognovca i njegove ekonomske posledice. Kako funkcioniše ova pojava, koji suproblemi u njegovoj implementaciji, kakve koristi možemo imati odelektronskog novca. Naredni delovi seminarskog su posvećeni logičnom nastavku temee-novca, a to su platne kartice i platni sistemi. A daje se i modelelektronskog bankarstva. Naravno, kao zadnji trend, seminarski se u Dodatku bavi mobilnimbankarstvom. Dužina pasusa: 161 reči 2 3. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mreže9 B. Protokoli i adrese11 C. Struktura mreže 12 D. Aplikacije i korisnici14 E. World Wide Web WWW 15Deo-2 Kriptografija 17Deo-3 Elektronski novac 21A. Definicija i osnovne karakteristike e—novca26C. Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca29Deo-4 Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva 36A. Makroekonomski efekti elektronskog novca 38 C. Efekat na devizne kurseve 39 C. Efekat na novčanu masu41 C. Centralne banke i elektronski novac44Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću naE. Pravni aspekti elektronskog novca48F. Problemi korisnika elektronskog novca48F. Problem bankarske regulacije 48F. Problem zaštite potrošača50 3 4. Problem finansijske privatnosti 52 F. Problemi Centralnih banaka i državni interesi 54Deo-5 Platne kartice57A. Osnovni pojmovi u vezi sa karticama60C. Proces plaćanja62Deo-6 Platni sistemi66A. Secure Electronic Transaction SET 73D. E — Cash sistem plaćanja 78E. Net Cash sistem plaćanja 79F. Mondex sistem plaćanja 80G. Visa Cash sistem plaćanja81Deo-7 Model E-Bank83A. Realizacija e-bank 85Appendix Mobilno bankartvo87 A. Uvod u mobilno bankarstvo 87 B. Mobilni finansijski servisi 88 C. Investiciono bankarstvo 89 E. Drugi finansijski servisi 90 F. Rešenja koja koriste kartice92 I. BLUETOOTH rešenje plaćanja92 J. Mobilni keš 93 4 5. Principi poslovanja m — bankarstva93 L. Vodeći principi za mobilne finansijske mreže94 M. Strategija m — bankarstva 98 N. Tehnička infrastruktura m — bankarstva 102N. Bežični srednji sloj aplikacioni sloj 104N. PUSHING OR PULLING DATA105 P. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežeB. World Wide Web WWW Deo-2KriptografijaDeo-3Elektronski novacA. Novac kao informacijaElektronizacija tehnologizacija bankarstva je fenomen novijeg datuma, koji se odvija,B. Definicija i osnovne karakteristike e—novca Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca bržim ili sporijim tempom, poslednjih tridesetak godina. Čitava bankarska industrija je priličnoDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva inertna i sklona tradiconalnim i proverenim metodama. Vremenom je, međutim, broj A. Povećava efikasnost transakcija B. Problem oporezivanjatransakcija u bankarstvu narastao do neslućenih razmera, tako da primena tradicionainih C. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na devizne kurseve metoda obrade transakcija više nije bila moguća. U Sjedinjenim Državama i Velikoj BritanijiC. Efekat na novčanu masuC. Finansijske krize ovaj problem je bio naročito izražen, a ogledao se u ogromnoj količini čekova i svakojake D. Centralne banke i elektronski novacE. Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću napapirne dokumetacije. Pravni aspekti elektronskog novcaF. Problemi korisnika elektronskog novca F. Problem bankarske regulacijeProblem je narastao do te mere da je pretio da ugrozi stabilnost čitavog finansijsjog F. Problem zaštite potrošača F. Zbog toga je američka vlada, sredinom šezdesetih godina, preduzela mere za F. Problemi Centralnih banaka i državni interesi automatizaciju transakcija, pogotovo onih koje se obavljaju često i u pravilnim vremenskimDeo-5Platne karticeintervalima, a kao rezultat toga nastale su automatske klirinške banke i veliki nacionalniA. Osnovni pojmovi u vezi sa karticama elektronski platni sistemi poput — Fedvajera i CHIPS-a. Ovi međubankarski obračunski i platniC. Proces plaćanjaDeo-6Platni sistemi sistemi razvieni su za velika plaćanja unutar nacionalnih granica, dok su se ostale transakcijeA. First VirtualCyber Cash izvan nacionainih granica zasnivale na starijoj platnoj arhitekturi. Secure Electronic Transaction SET E — Cash sistem plaćanja transakcija izvan nacionalnih granica dovela je do stvaranja jednog međunarodnogE. Net Cash sistem plaćanjaMondex sistem plaćanja međubankarskog platnog sistema na veliko. Naime, početkom sedamdesetih godina u BriseluG. Visa Cash sistem plaćanjaje osnovan SWIFT, a nešto kasnije IBOS i FNA. Time je, za izvesno vreme, rešen problemDeo-7Model E-Bank A. Arhitektura e-bank automatizovanja transakcija u bankarstvu na veliko. Realizacija e-bankAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvo Pitanje automatizovanja transakcija u bankarstvu na malo dugo je ostalo po strani zbog toga što je vrednost prosečne transakcije relativno mala. Zbo visokih cena neophodne B. Mobilni finansijski servisi C. Drugi finansijski servisiMobilno plaćanje opreme i infrastrukture za formiranje platnog sistema na malo, troškovi po jednoj transakciji bili G. KartičarstvoRešenja koja koriste kartice bi previsoki u odnosu na vrednost same transakcije. BLUETOOTH rešenje plaćanja J. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske serviseStrategija m — bankarstvaRazvoj tehnike i tehnologije doveo je do pada cena odgovarajuće opreme, tako da je bilo moguće izvršiti automatizaciju transakcija u bankarstvu na malo uz prihvatljive troškove po N. Tehnička infrastruktura m — bankinga O. PUSHING OR PULLING DATA P. Velike banke formirale su svoje mreže bankomata, a u trgovinama su Literaturapostavijeni POS terminali za plaćanje putem kreditnih kartica. U cilju daljeg sniženja troškova 6 7. Uvod transakcija, banke koje su posedovale mreže bankomata sklapale su ugovore o uzajamnomDeo-1InternetA. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežekorišćenju postojećih mreža. World Wide Web WWW Prava revolucija u oblasti bankarstva na malo i bankarstva uopšte , međutim, tekDeo-2Kriptografija predstoji. Ova revolucija bazirana je na ideji da se za automatizovanje transakcija uDeo-3Elektronski novacA. Novac kao informacija bankarstvu na malo ne formira nova infrastruktura, već da se iskoristi postojeća - javneB. Definicija i osnovne karakteristike e—novca Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca računarske mreže. U ovoj oblasti trenutno dominiraju velike i male informatičke i softverskeDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva firme koje mogu uspešno da konkurišu velikim bankama, pogotovo kada se uzme u obzir da A. Povećava efikasnost transakcija Problem oporezivanja one do sada nisu imale nikakva ulaganja u skupu infrastrukturu ogranaka i filijala te da su C. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na devizne kurseve marginalni troškovi korišćenja javnih računarskih mreža izuzetno mali. Stvoren je čitav nizC. Efekat na novčanu masu Finansijske krize novih i revolucionarnih proizvoda i usluga u bankarstvu na malo. Centralne banke i elektronski novac Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću naE. Problemi korisnika elektronskog novcaProblem bankarske regulacije lične finansije pod nazivom QUICKEN. Velika popularnost ovog programa privukla je i druge F. Problem zaštite potrošačaProblem finansijske privatnosti softverske firme, tako da je QUICKEN dobio svog konkurenta iz firme MICROSOFT, pod nazivom G. Komercijalni problem Problemi Centralnih banaka i državni interesi MONEY. Velike banke počele su da razvijaju sopstvene softverske pakete za razvoj on-IajnDeo-5Platne kartice kućnog bankarstva. Na Internetu se pojavljuju male, inovativne firme poput CYBERCASH-a,A. Proces plaćanja Pojavile su se i prve virtuelne banke na Internetu, a pionir u ovoj oblasti bila je SECURITY FIRSTDeo-6Platni sistemiA. First VirtualNETWORK BANK iz Atlante država Džordžija , koja je počela da radi 18. Secure Electronic Transaction SET D. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanjaVelike banke, kao što su WELLS FARGO i CITIBANK, nisu sedele skrštenih ruku nego suF. Deo-7Model E-BankSlično tome, velike firme koje se bave emisijom kreditnih i debitnih kartica Visa, Mastercard A. Realizacija e-bank počele su da razvijaju svoje platne sisteme za Internet, kao i novu generaciju višenamenskihAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvo kartica sa ugrađenim integrisanim kolom, tj. Mobilni finansijski servisi C. Investiciono bankarstvoDrugi finansijski servisiMobilno plaćanjeJedna od poslednjih inovacija na Internetu je pojava platnih sistema za tzv. KartičarstvoRešenja koja koriste kartice plaćanja plaćanja ispod jednog dolara koji se formiraju za distribuciju nematerijainih dobara. BLUETOOTH rešenje plaćanjaMobilni kešNjih trenutno razvija više firmi a najpoznatija među njima je DIGITAL EQUIPMENT CORPORATION K. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske serviseStrategija m — bankarstva projekat MILLICENT. Tehnička infrastruktura m — bankinga O. PUSHING OR PULLING DATA P. Zaključak Literatura 7 8. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežeProtokoli i adreseStruktura mreže Deo-1. World Wide Web WWW Deo-2KriptografijaDeo-3Elektronski novacA. Novac kao informacija Definicija i osnovne karakteristike e—novcaU savremenom svetu broj novih korisnika Interneta vrtoglavo raste. Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca - od dece do starih. Neki Internet posmatraju kao bezgranični izvor zabave; drugi se njimeDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva A. Povećava efikasnost transakcija služe da bi, u okviru svojlh profesija, sticali nova saznanja i kontaktirali sa kolegama širom B. Problem oporezivanja Makroekonomski efekti elektronskog novca sveta. U novije vreme sve veći broj komercljalnih preduzeća nastoji da iskoristi neslućeniC. Efekat na devizne kurseve Efekat na novčanu masu potencijal Interneta kao jeftinog elektronskog kanala distribucije. Moderne banke, takode, stiču D. Finansijske krize Centralne banke i elektronski novac sve čvršće uporište u ovom novom, virtuelnom svetu, koristeći troškovnu efikasnostE. Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću na monetarnu politiku informacione infrastrukture Interneta za automatizaciju najsitnijih transakcija u bankarstvu. Pravni aspekti elektronskog novcaF. Problemi korisnika elektronskog novca Male inovativne firme, ali i čitavi konzorcijumi sastavljeni od najvećih prolzvođača softvera, F. Problem bankarske regulacijeProblem zaštite potrošača hardvera, kompanija iz oblasti telekomunikacija i sl. Problem finansijske privatnostiKomercijalni problem novih platnih sistema i transakclonih mehanizama na Internetu, poput onih baziranih na G. Osnovni pojmovi u vezi sa karticamaC. Proces plaćanjaDeo-6Platni sistemi Da bismo bolje shvatili značaj Interneta u savremenom svetu, neophodno je da seA. Cyber Cash upoznamo sa njegovim nastankom i razvojem, strukturom, i sistemom protokola i adresa bezC. Secure Electronic Transaction SET D. E — Cash sistem plaćanja kojih bi njegovo funkcionisanje bilo nemoguće. Pored toga, neophodno je uzpoznati se i saE. Net Cash sistem plaćanjaF. Mondex sistem plaćanja aplikacijama i korisnicima Interneta. Visa Cash sistem plaćanjaDeo-7Model E-Bank A. Realizacija e-bankAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvo B. Mobilni finansijski servisi C. Drugi finansijski servisi F. Rešenja koja koriste kartice I. BLUETOOTH rešenje plaćanja J. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske servise M. Strategija m — bankarstva N. Tehnička infrastruktura m — bankinga O. PUSHING OR PULLING DATA P. Zaključak Literatura 8 9. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežeNastanak, Razvoj I Funkcionisanje MrežeB. World Wide Web WWW Deo-2KriptografijaDeo-3Elektronski novacInternet je infrastruktura koja povezuje računare putem telekomunikacija. Novac kao informacija Definicija i osnovne karakteristike e—novca 1969. Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca ADVANCED RESEARCH PROJECTS AGENCY - ARPA , koju je osnovala američka vlada priDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva A. Povećava efikasnost transakcija Ministarstvu odbrane Sjedinjenih Država u cilju razvoja strategkih projekata iz oblasti B. Makroekonomski efekti elektronskog novcakomunikacija, finansirala malu grupu računarskih programera i elektronskih inženjera daC. Efekat na devizne kurseveC. Efekat na novčanu masuredizajniraju način na koji računari funkcionišu. Rezultat ovih napora bio je ARPANET, prvaC. Centralne banke i elektronski novac računarska mreža. ARPANET je zamišljen kao mreža koja je trebalo da obezbedi Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću naE. Pravni aspekti elektronskog novcaF. Problemi korisnika elektronskog novca projekti od interesa za armiju. Tokom sedamdesetih godina ARPANET je postojano rastao, da F. Problem bankarske regulacije F. Problem zaštite potrošačabi ga 1975. Problem finansijske privatnosti F. Komercijalni problem DEFENSE DATA NETWORK - DDN. Internet, naslednik ARPANET-a, osnovan je 1980. Problemi Centralnih banaka i državni interesi od strane Nacionalne fondaclje za nauku NATIONAL SCLENCE FOUNDATION - NSF , a obuhvatioDeo-5Platne karticeA. Osnovni pojmovi u vezi sa karticamaC. Proces plaćanja povezani na ovu mrežu preko računarskih centara u svojim institucljama. E — Cash sistem plaćanjaNet Cash sistem plaćanja nastao NSFNET. Ova mreža je u početku okupljala uglavnom akademske institucije širomF. Mondex sistem plaćanjaVisa Cash sistem plaćanja Sjedinjenih Američkih Država, a prlključile su joj se i NASA i druge državne agencije. OtprilikeDeo-7Model E-Bank u isto vreme, 1978. Arhitektura e-bankRealizacija e-bank početku studenti i profesori američkih univerziteta razmenjivali mišljenja o raznim stručnim iAppendixMobilno bankartvo neformalnim temama. Uvod u mobilno bankarstvoMobilni finansijski servisinajpre uriverzitetske računare iz Sjedinjenih Država, a kasnije i iz Evrope projekat EARN i C. Investiciono bankarstvoDrugi finansijski servisi drugih krajeva sveta. Rešenja koja koriste karticeBLUETOOTH rešenje plaćanjaMobilni keš Povezivanie računara u mrežu je, naravno, bilo interesantno i komercijalnim K. Principi poslovanja m - bankarstvaVodeći principi za mobilne finansijske servise organizacijama koje su se, tokom osamdesetih godina, povezivale na razne načine. Strategija m — bankarstvaTehnička infrastruktura m — bankinga Nacionalna fondaclja za nauku NSF je 1990. Zadatak je bio da se poveže EARN, koji je postojao u mnogim državama, JANET iz Literatura Velike Britanije, NORDUnet koji je postojao u skandinavskim zemljama, FUNET iz Finske itd. Uvod Na ovaj način nastao je Internet kakav danas poznajemo. On nije bez razloga prozvanDeo-1InternetA. Struktura mrežekompletne računarske mreže organizovane na najrazličitije moguće načine. Novac kao informacijaOvakav nastanak Interneta uslovio je i upravljanje njime. Internet nema vlasnika, tj. Definicija i osnovne karakteristike e—novca Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca nijedna državna ili privatna institucija nema vlasništvo nad njegovom celinom. Pojedine državeDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva i firme, istina, vlasnici su delova komunikacionih kanala ili opreme koja se koristi, ali na A. Povećava efikasnost transakcija Problem oporezivanja Internetu postoji samo jedno vlasništvo - svako je vlasnik svog računara koji je priključen na C. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na devizne kurseve mrežu i ima neograničeno pravo da taj računar koristi kako želi i da na njemu drži sadržajeC. Efekat na novčanu masu Finansijske krize koje on srnatra potrebnim. To, dalje, znači da svaki vlasnik računara samostalno bira način na D. Centralne banke i elektronski novac Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću na koji se se priključiti na mrežu, koje će sadržaje primati sa mreže i šta će slati drugilma. Pravni aspekti elektronskog novcaF. Problemi korisnika elektronskog novcaProblem bankarske regulacije Jula 1995. Problem zaštite potrošačaProblem finansijske privatnosti koji povezuju 40 miIiona korisnika posredstvom 70. Prema proceni firme NETWORK G. Komercijalni problem Problemi Centralnih banaka i državni interesi WIZARDS sredinom 1997. Najviše računara nalazi se u komercijalnom. Sledeći domen po broju računara je domen američkihC. Na četvrtom mestu nalazi se nacionalni domen japana. Secure Electronic Transaction SET 995. Interesantno je napomenuti da, prema ovom pregledu, nacionalnomD. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanja domenu Jugoslavlje. Drugim rečima, mada Srbi i Crnogorci čineF. Visa Cash sistem plaćanja0. Prema podacima firmeDeo-7Model E-BankOPEN MARKET, januara 1997. Najpopularniji servis za pretraživanje je YAHOO, kome dnevno pristupi 38 milionaAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvo korisnika. Od ukupnog broja računara na Internetu 23% nalazi se u komercijalnom. Investiciono bankarstvoDrugi finansijski servisiMobilno plaćanje broja svega je 15. KartičarstvoRešenja koja koriste kartice JUPITER COMMUNICATIONS govore da je 2002. BLUETOOTH rešenje plaćanjaMobilni kešpreko Interneta. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske servise M. Strategija m — bankarstva N. Tehnička infrastruktura m — bankinga O. PUSHING OR PULLING DATA P. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mreže Protokoli I AdreseB. World Wide Web WWW Deo-2KriptografijaDeo-3Elektronski novac Najvažniji rezultat razvoja ARPANET i DDN mreža jesu TRANSMISION CONTROLA. Novac kao informacija Definicija i osnovne karakteristike e—novca PROTOCOL i INTERNET PROTOCOL u nekim izvorima pominje se i kao INTERFACE PROTOCOL ,C. Protokol za kontrolu prenosa TRANSMISION CONTROL PROTOCOL - TCP iDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva A. Povećava efikasnost transakcija Internet protokol INTERNET PROTOCOL - IP su protokoli za komunikaciju koji se mogu smatrati B. Makroekonomski efekti elektronskog novcakamenom-temeljcem Interneta. Efekat na devizne kurseveC. Efekat na novčanu masuC. Ovi Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću naE. Pravni aspekti elektronskog novcaF. Problemi korisnika elektronskog novca Informacioni elementi tzv. Problem bankarske regulacije F. Jedan veliki skup podataka može se podeliti na više paketa, koji zatim slede F. Problem finansijske privatnosti F. Komercijalni problem različite komunikacione puteve preko Interneta, da bi se ponovo rekonstruisali na mestu G. Problemi Centralnih banaka i državni interesi prijema. Osnovni pojmovi u vezi sa karticamaC. Proces plaćanja računara i mreža. Cyber CashSecure Electronic Transaction SET Svaki računar na Internetu ima jedinstvenu adresu. Adrese odobrava Uprava zaD. E — Cash sistem plaćanjaNet Cash sistem plaćanja dodelu Internet brojeva INTERNET ASSIGNED NUMBERS AUTHORITY - IANA na osnovu ugovoraF. Mondex sistem plaćanjaVisa Cash sistem plaćanja sa Nacionalnom fondacijom za nauku. Trenutno funkclje IANA-e vrši Institut informacionihDeo-7Model E-Bank nauka pri Univerzitetu Južne Kalifornije. Realizacija e-bankAppendixMobilno bankartvoKompozicija adresa koje se koriste na Internetu pokazuje vrstu domena. Uvod u mobilno bankarstvoMobilni finansijski servisiadrese naziva se imenom najvišeg domena TOP LEVEL DOMAIN NAME - TLD. TLD se sastoji C. Investiciono bankarstvoDrugi finansijski servisi od dva slova koja se odnose na neku zemlju na osnovu oznaka zemalja prema ISO 3166 F. Mobilno plaćanjeKartičarstvo standardu ili od tri slova koja predstavljaju oznaku izvesnog domena com za komercijalni H. Rešenja koja koriste karticeBLUETOOTH rešenje plaćanjaMobilni keš domen, gov za vladu Sjedinjenih Država, edu za obrazovne institucije, net za Internet K. Principi poslovanja m - bankarstvaVodeći principi za mobilne finansijske servise provajdere, itd. Strategija m — bankarstva N. Tehnička infrastruktura m — bankinga O. PUSHING OR PULLING DATA P. Zaključak Literatura 11 12. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mreže Struktura MrežeB. World Wide Web WWW Deo-2KriptografijaDeo-3Elektronski novacStruktura mreže Interneta prikazana je na slici 1. Treba, međutim, imati u vidu da seA. Novac kao informacija Definicija i osnovne karakteristike e—novca ova struktura neprestano menja. Struktura mreže je predmet diskusije više grupa korisnika kojiC. Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca brinu o standardizaciji i arhitekturi Interneta. Ove grupe obuhvataju: Odbor za arhitekturuDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva A. Povećava efikasnost transakcija Interneta INTERNET ARCHITECTURE BOARD - IAB koji se sastoji od eksperata koji nadgledaju B. Makroekonomski efekti elektronskog novcaarhitekturu Interneta; Radnu grupu za Internet inženjering INTERNET ENGINEERING TASK FORCEC. Efekat na devizne kurseveC. Efekat na novčanu masu- IETF , koja se sastoji od preko 600 pojedinaca koji doprinose standardizaciji obezbedenja,C. Centralne banke i elektronski novac aplikacija, puteva, integraciji mreže itd. Upravljačku grupu za Internet inženjering INTERNET Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću naE. Pravni aspekti elektronskog novcaF. Problemi korisnika elektronskog novca da koordinira sve IETF-ove napore u vezi sa standardizacijom; i Grupu za Internet inženjering F. Problem bankarske regulacije F. Problem zaštite potrošačai planiranje INTERNET ENGINEERING AND PLANNING GROUP - IEPG , koja se sastoji prvenstveno F. Problem finansijske privatnosti F. Komercijalni problem od menadžera koji upravljaju mrežama internet-provajdera. Problemi Centralnih banaka i državni interesiDeo-5Platne karticeA. Osnovni pojmovi u vezi sa karticamaC. Proces plaćanja računara na Internetu. Internet društvo INTERNET SOCIETY - ISOC je više formalnaDeo-6Platni sistemiA. First Virtual organizaciia, koja je osnovana 1992. Cyber CashSecure Electronic Transaction SET države, privredu i pojedince u cilju utvrđivanja pravila i procedura o korišćenju Interneta. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanjaF. Mondex sistem plaćanjaVisa Cash sistem plaćanja Budući tehnički razvoj Interneta verovatno će zavisiti od kontinualnog obezbeđivanjaDeo-7Model E-Bank kapaciteta za skladištenje i prenos informaclia zbog povećanja broja korisnika. Realizacija e-bankAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvo B. Mobilni finansijski servisi C. Drugi finansijski servisi F. Rešenja koja koriste kartice I. BLUETOOTH rešenje plaćanja J. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske servise M. Strategija m — bankarstva N. Tehnička infrastruktura m — bankinga O. PUSHING OR PULLING DATA P. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežeSLIKA 1. World Wide Web WWW Deo-2Kriptografija SADDeo-3Elektronski novacA. Definicija i osnovne karakteristike e—novcaC. Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novcaNSFnetDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva Komercijaln Federalna A. Povećava efikasnost transakcijaChicago NAP, Ameritech B. Problem oporezivanja a Internet Internet C. Makroekonomski efekti elektronskog novcaNew York NAP, SprintC. Efekat na devizne kurseverazmena razmenaC. Efekat na novčanu masu San Francisco NAP,C. Centralne banke i elektronski novacPacific Bell Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću naE. Pravni aspekti elektronskog novcaF. Problemi korisnika elektronskog novca F. Problem bankarske regulacijeProblem zaštite potrošača Internet-provajderi u F. Problem finansijske privatnostiKomercijalni problemSAD-u: ASN, Sprint, MCI, itd G. Problemi Centralnih banaka i državni interesiDeo-5Platne karticeA. Osnovni pojmovi u vezi sa karticamaC. Secure Electronic Transaction SET D. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanjaF. Visa Cash sistem plaćanjaEunet Ebone,KREONET,Deo-7Model E-Bank A. Arhitektura e-bankEuropanet AARNET B. Realizacija e-bankAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvoMobilni finansijski servisiBrokeri EVROPAPACIFIK D. Drugi finansijski servisi F. Rešenja koja koriste kartice I. BLUETOOTH rešenje plaćanja J. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske servise M. Strategija m — bankarstva N. Tehnička infrastruktura m — bankinga O. PUSHING OR PULLING DATA P. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežeAplikacije I KorisniciB. World Wide Web WWW Deo-2KriptografijaDeo-3Elektronski novacOsamdesetih godina Internet je imao na desetine hiljada korisnika koji su razmenjivaliA. Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca TRANSFER PROTOCOL - FTP. Deo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva A. Povećava efikasnost transakcija B. Makroekonomski efekti elektronskog novcaPočev od 1990. Efekat na devizne kurseveC. Efekat na novčanu masuprimene novih dostignuća, kao što je prelazak sa čisto tekstualnih informacija naC. Centralne banke i elektronski novac multimedijalne informacije i pojava aplikacija za pretraživanje Internet sadržaja tzv. Ostali faktori koji su uticali na razvoj Interneta bili su: daljaF. Pravni aspekti elektronskog novcaF. Problemi korisnika elektronskog novca stimulaclja i sponzorstvo Interneta od strane vlada pogotovo od strane vlade Sjedinjenih F. Problem bankarske regulacije F. Problem zaštite potrošačaDržava , pad cena potrebne opreme i telekomunikacionih usluga i sve veća eksploataclja F. Problem finansijske privatnosti F. Komercijalni problem Interneta od strane komercljalnlh firmi. Najpoznatije aplikaclje na Internetu su: G. Problemi Centralnih banaka i državni interesi 1 Elektronska pošta e-mail za razmenu elektronskih poruka i dokumenataDeo-5Platne karticeA. Osnovni pojmovi u vezi sa karticamaC. Proces plaćanja 2 World Wide Web WWW koji obuhvata multimedljalne sadržaje iDeo-6Platni sistemiA. Secure Electronic Transaction SET E — Cash sistem plaćanja 3 Protokol za prenos datoteka FTP , koji se koristi za prenos datotekaE. Visa Cash sistem plaćanja 4 Grupe za prikazivanje novosti NEWSGROUPS i grupe za diskusljuDeo-7Model E-Bank A. Arhitektura e-bank DISCUSSION GROUPS ; B. Realizacija e-bankAppendixMobilno bankartvo 5 GOPHER, aplikacija koja se koristi za pretraživanje tekstulanih A. Uvod u mobilno bankarstvoMobilni finansijski servisi informacija; C. Investiciono bankarstvoDrugi finansijski servisi6 Simulacija terminala TERMINAL EMULATION koja se koristi da bi se F. KartičarstvoRešenja koja koriste karticeomogućilo nekom računaru da se ponača kao jedan od terminala nekog I. BLUETOOTH rešenje plaćanjaMobilni keš centralnog računara ih servera. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske servise M. Strategija m — bankarstva N. Tehnička infrastruktura m — bankingaPUSHING OR PULLING DATAPostoje i druge aplikaclje kao što su, na primer, telefonski razgovori , ali one još uvek P. Sigurnost nisu u široj upotrebi. Tekuća istraživanja o upotrebi Interneta u Sjedinjenim Državama Z. Zaključak pokazuju da su tri najpopularnije aplikacije na Internetu elektronska pošta 87% , WORLD WIDE Literatura WEB 79% i prenos datoteka 42%. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mreže World Wide Web WWW B. World Wide Web WWW Deo-2KriptografijaDeo-3Elektronski novacA. Novac kao informacija Definicija i osnovne karakteristike e—novcaWORLD WIDE WEB sastoji se od informacija koje su uskladištene u posebnom formatuC. Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca poznatom kao HYPER TEXT MARKUP LANGUAGE - HTML. HTML informaclje mogu se čitatiDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva A. Povećava efikasnost transakcija posredstvom specljalnih aplikacija - tzv. Trenutno se u širokoj upotrebi nalaze veb B. Makroekonomski efekti elektronskog novcačitači kao što su NETSCAPE NAVIGATOR, MICROSOFT INTERNET EXPLORER i sl. Efekat na devizne kurseveC. Efekat na novčanu masuverzije ovih programa neprestano se distribuiraju preko Interneta. Centralne banke i elektronski novac neki korisnik ili organizacija na Internetu zovu se houm pejdž HOME PAGE. Lokacija houm Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću naE. Pravni aspekti elektronskog novcaF. Problemi korisnika elektronskog novca upotrebu protokola za prenos hiperteksta HYPERTEXT TRANSFER PROTOCOL — HTTP i na F. Problem bankarske regulacije F. Problem zaštite potrošačalokaciju HTML datotek-e. Veb čitač kome je naloženo da ode na ovu adresu koristiće F. Problem finansijske privatnosti F. Komercijalni problem informacije iz HTML datoteke na toj lokaciji da prikaže grafiku, zvuk i tekst na računaru G. Problemi Centralnih banaka i državni interesi korisnika. Važna karakteristika HTML-a je što on omogućava da reference na druge InternetDeo-5Platne karticeA. Kao rezultat toga, moguće je kreirati vezeB. Osnovni pojmovi u vezi sa karticamaC. Proces plaćanja linkove ili pokazivače ka drugim računarima. Korišćenje ovakvih veza i pokazivačaDeo-6Platni sistemiA. First Virtual omogućava korisniku transparentni pregled informacija. Korisnik ne mora da zna gde suB. Cyber CashSecure Electronic Transaction SET informacije uskladištene i može pristupiti informacijama širom sveta za nekoliko sekundi. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanjaF. Podaci suDeo-7Model E-Bank smešteni na WWW serveru. Softver na serveru odgovara na upite WWW klijenata i šalje A. Arhitektura e-bankRealizacija e-bank datoteke klijentima. KIijenti interpretiraju datoteke i predstavljaju informacije na ekranu. AppendixMobilno bankartvo Savremeni veb čitači omogućavaju i izvršavanje aplikacionih modula na klijent-računarima. Uvod u mobilno bankarstvoMobilni finansijski servisiModuli se pišu u savremenim programskim jezicima od kojih su trenutno najpopularnijij JAVA, C. Investiciono bankarstvoDrugi finansijski servisi JAVASCRIPT i ACTIVEX. Kartičarstvo Komunikacija između klijenata i servera obavlja se putem HTTP protokola, koji je vrlo H. Rešenja koja koriste kartice I. BLUETOOTH rešenje plaćanja J. Principi poslovanja m - bankarstvaVodeći principi za mobilne finansijske servise jednostavan. On omogućava kraće vreme odgovora i manje opterećenje servera. Strategija m — bankarstvaTehnička infrastruktura m — bankinga strane, veza mora da se uspostavi za svaki upit. Svaki dokument adresiran je na jedinstven O. Jedinstveni lokator resursa UNIFORM RESOURCE LOCATOR - URL sastavljen je odPUSHING OR PULLING DATA P. Zaključak adrese servera, putanje do direktorijuma ili datoteke, i naziva datoteke. UvodČinjenica da HTML aplikaclje omogucavaju mnogim razIičitim korisnicima daDeo-1InternetA. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežemeđusobno komuniciraju navela je mnoge na očekivanje da će Internet, a posebno WORLDB. Struktura mrežeWIDE WEB, pružiti nove šoping i poslovne mogućnosti potrošačima i trgovcima. World Wide Web WWW trgovcima na malo na raspolaganju razne vrste pristupa WORLD WIDE WEB-u: korišćenjeDeo-2Kriptografija isključivo u svrhu informisanja i reklamiranja; reklamiranje i pružanje mogućnosti naručivanja,Deo-3Elektronski novacA. Novac kao informacija pri cemu se kasnlje plaćanje obavlja putem tradicionalnih kanala; kao i pružanje mogućnostiB. Definicija i osnovne karakteristike e—novca Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca plaćanja, pored mehanizama za reklamiranje i naručivanje. Finansijskim institucijama naDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva raspolaganju su četiri područija primene World Wide Web-a: A. Povećava efikasnost transakcija B. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na devizne kurseve 1 prezentacija informacija;C. Efekat na novčanu masu Finansijske krize 2 prezentacija informacija sa dvosmernom asinhronom komunikacijom; D. Centralne banke i elektronski novac Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću na 3 interakcija sa korisnicima iE. Problemi korisnika elektronskog novca F. Problem bankarske regulacije F. Problem zaštite potrošačaProblem finansijske privatnosti Što se tiče vršilaca usluga na Internetu, izveštaji o reklamiranju iz 1996. Komercijalni problem Problemi Centralnih banaka i državni interesi pokazuje da je njihov neto-prihod u 1995. Secure Electronic Transaction SET D. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanjaF. Visa Cash sistem plaćanjaDeo-7Model E-Bank A. Realizacija e-bankAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvo B. Mobilni finansijski servisi C. Drugi finansijski servisi F. Rešenja koja koriste kartice I. BLUETOOTH rešenje plaćanja J. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske servise M. Strategija m — bankarstva N. Tehnička infrastruktura m — bankinga O. PUSHING OR PULLING DATA P. Zaključak Literatura 16 17. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežeProtokoli i adreseStruktura mreže Deo-2. World Wide Web WWW Deo-2KriptografijaDeo-3Elektronski novacA. Novac kao informacija Definicija i osnovne karakteristike e—novcaInternet je otvorena javna mreža dostupna svima. Uvek postoji mogućnost da nekoC. Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca neovlašćeno prati vašu komunikaclju i to kasnije zloupotrebi. Zbog toga se u cilju njegoveDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva A. Povećava efikasnost transakcija ozbiljne primene u savremenom poslovanju mora pronaći mehanizam koji će obezbediti: B. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na novčanu masuC. Centralne banke i elektronski novacE. Pravni aspekti elektronskog novcaF. Problemi korisnika elektronskog novca F. Problem bankarske regulacijeProblem zaštite potrošača Kriptografija kao nauka koja se bavi metodama očuvanja tajnosti informacija pruža F. Problem finansijske privatnostiKomercijalni problem rešenje ovog problema. Pre nego što pređemo na prikaz i objašnjenje različitih sistema G. Problemi Centralnih banaka i državni interesi šifrovanja podataka kojl su danas u upotrebi, potrebno je objasniti osnovne elementeDeo-5Platne karticeA. Osnovni pojmovi u vezi sa karticama Proces plaćanja 1 Šifrovanje - postupak transformacije čitljivog teksta u oblik nečitljiv zaDeo-6Platni sistemionoga kome taj tekst nlje namenjen. Cyber CashSecure Electronic Transaction SET 2 Dešifrovanje - postupak vraćanja šifrovanog teksta u čitljiv oblikD. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanja 3 Ključ - početna vrednost algoritma kojim se vrši šifrovanje. Visa Cash sistem plaćanjaPrvi sistem koji ćemo predstaviti koristi metod šifrovanja tajnim ključem. Arhitektura e-bank tajnim ključem Simetrično šifrovanje jeste šifarski sistem kod koga je ključ za šifrovanje B. Realizacija e-bankAppendixMobilno bankartvo identičan ključu za dešifrovanje. Što znači da i pošiljalac i primalac poruke koriste isti tajni A. Uvod u mobilno bankarstvoMobilni finansijski servisi ključ. Aca želi da pošalje Ani poruku fakturu, račun, podatke o kreditnoj kartici on će C. BrokeriInvesticiono bankarstvoje šifrovati svojim tajnim ključem. Kada primi poruku Ana je može dešifrovati samo ako E. Drugi finansijski servisi F. Mobilno plaćanjeKartičarstvo poseduje kopiju tog ključa. Rešenja koja koriste kartice I. BLUETOOTH rešenje plaćanja Tajnost i autentičnost poruke kod ovog sistema zasnivaju se na tajnosti ključa. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske servise M. Strategija m — bankarstvaTehnička infrastruktura m — bankinga Aca i Ana nalaze na fizički udaljenim lokacijama javlja se problem obezbeđenja sigurnog O. PUSHING OR PULLING DATASigurnostkanala za distribuciju tajnog ključa. Svako ko na bilo koji način sazna njegovu vrednost mogao Z. Zaključak bi da čita i modifiuje sve poruke koje međusobno razmenjuju Aca i Ana a da to ostane Literaturaneprimećeno. Uvod Postoji još jedan problem, ako Aca želi da komunictra sa više poslovnih partnera moraDeo-1InternetA. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežeda obezbedl različit ključ za svakog primaoca, kako bi se izbegla mogućnost da bilo kojiB. Struktura mrežeprimalac čita poruke koje mu nisu namenjene. Rešenje ovih problema je pronađeno u viduD. World Wide Web WWW sistema šifrovanja javnim ključem Asimetrični šifarski sistem. U njemu svaki učesnik uDeo-2Kriptografija komunikaciji koristi dva ključa. Jedan ključ je javni i može se slobodno distribuirati, dok je drugiDeo-3Elektronski novacA. Novac kao informacija tajni i dostupan je samo njegovom vlasniku. Definicija i osnovne karakteristike e—novcaC. Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novcaDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstvalako su različiti, ključevi su međusobno povezani određenim transformacijama. Povećava efikasnost transakcija Problem oporezivanja Poznavanie jednog kIjuča i algoritma transformacije ne omogućava dobijanje drugog ključa. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na devizne kurseve Najbitnije je da se tajni ključ u celom postupku komunikacije nigde ne šalje jer nepostojiC. Efekat na novčanu masu Finansijske krize potreba da bilo ko sem njegovog vlasnika bude upoznat s njim. Što znači da možete bilo kome D. Centralne banke i elektronski novac Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću na da pošaljete šifrovanu poruku ako znate javni ključ osobe kojoj šaljete, a samo primalac svojlmE. Problemi korisnika elektronskog novca F. Problem bankarske regulacije F. Problem zaštite potrošačaProblem finansijske privatnosti Ako ponovo pogledamo prethodni primer, sada je situacija bitno drugačija: Aca šifruje G. Komercijalni problem Problemi Centralnih banaka i državni interesi poruku Ani upotrebom njenog javnog ključa koji je svima dostupan. Mogao ga je dobiti putemDeo-5Platne karticee-mail-a, preuzeti sa njenog Web sajta i sl. Bilo ko ko presretne ovu komunikaciju i pored togaA. Poruku može dešifrovati samo AnaC. Proces plaćanja korišćenjem svog tajnog ključa. Ovaj sistem predstavlja rešenje za prva dva uslova koja smoDeo-6Platni sistemiA. First Virtualna početku ovog teksta postavili - zaštitu tajnosti informacija i očuvanje njihovog integriteta. Secure Electronic Transaction SET Ostaje otvoreno pitanje kako da Ana bude sigurna da je poruku koju je primila zaista poslaoD. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanja Aca. Obezbeđenje autentičnosti informaciia tj. Visa Cash sistem plaćanjase upotrebom digitalnih potpisa i digitalnih sertifikata. Svrha digitalnog potpisa je da potvrdiDeo-7Model E-Bankautentičnost sadržaja poruke dokaz da poruka nije promenjena na putu od pošiljaoca do A. Realizacija e-bank primaoca , kao i da obezbedi garantovanje identiteta pošiljaoca poruke. Osnovu digitalnogAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvo potpisa čini sadržaj same poruke. Mobilni finansijski servisi C. Investiciono bankarstvoDrugi finansijski servisiMobilno plaćanje Pošiljalac primenom određenih kriptografskih algoritama prvo od svoje poruke koja je G. KartičarstvoRešenja koja koriste kartice proizvodne dužine stvara zapis fiksne dužine pr. BLUETOOTH rešenje plaćanjaMobilni kešsadržaj poruke. To praktično znači da svaka promena u sadržaju poruke dovodi do promene K. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske serviseStrategija m — bankarstva potpisa. Ovako dobijen zapis on dalje šifruje svojim tajnim ključem i tako formira digitalni N. Tehnička infrastruktura m — bankingaPUSHING OR PULLING DATApotpis koje se šalje zajedno sa porukom. Uvod Da vidimo kako to funkcioniše na našem primeru. Aca kreira digitalni potpis na osnovuDeo-1InternetA. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežeporuke koju želi da pošalje Ani. Šifruje ga svojim tajnim ključem i šalje zajedno sa porukom. Struktura mrežeAna po prijemu poruke dešifruje Acin potpis njegovim javnim ključem. World Wide Web WWW postupka kao i Aca i ona kreira potpis na osnovu poruke koju je primila i upoređuje ga saDeo-2Kriptografija primljenim potpisom. Ako su potpisi identični, može biti sigurna da je poruku zaista poslao AcaDeo-3Elektronski novacA. Novac kao informacija jer je njegovim javnim ključem uspešno dešifrovala potpis i da je ona stigla do njeB. Definicija i osnovne karakteristike e—novca Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca nepromenjena jer je utvrdila da su potpisi identični. I pored velike sigurnosti koje pruža ovajDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva metod zaštite, i daIje postoji mogućnost prevare. Neko je mogao poslati Ani svoj javni ključ A. Povećava efikasnost transakcija Problem oporezivanja tvrdeći da je Acin, a zatim joj slati poruke za koje bi ona mislila da ih šalje Aca. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na devizne kurseve problema pruža upotreba digitalnih sertifikata. Ako koristite sistem šifrovanja javnim ključem iC. Efekat na novčanu masu Finansijske krize želite da nekom pošaljete poruku, morate prvo dobiti njegov javni ključ. Međutim, kako možete D. Centralne banke i elektronski novac Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću na biti sigurni da je to zaista njegov ključ? Rešenje ovog problema postiže se upotrebomE. Moiemo ih nazvati i digitalnom Ličnom kartom, jer oni zaista to i jesu -F. Problemi korisnika elektronskog novcaProblem bankarske regulacije digitalna lična karta u cyber prostoru, sredstvo kojim ćete vi ili osoba sa kojom komunicirate F. Problem zaštite potrošačaProblem finansijske privatnosti dokazati identitet na Internetu. Pošto na Internetu nema policije koja bi proverila vaše podatke i G. Kako to funkcioniše u praksi npr. Aca podnosi zahtev za CA izdavanjeC. Proces plaćanja sertifikata CA kompaniji. CA proverava njegov identitet na osnovu ličnih dokumenata koje imDeo-6Platni sistemiA. First Virtualje prikazao pri podnopenju zahteva. Ako je sve u redu Aca im prosleđuje svoj javni ključ za kojiB. Secure Electronic Transaction SET CA kreira digitalni potpis i nakon toga izdaje sertifikat kojim se potvrđuje da taj glavni ključD. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanja zaista pripada Aci. Ako Aca kasnije žell da komunicira sa nekim, pri prvom kontaktu mu šaljeF. Visa Cash sistem plaćanjadigitalni sertifikat i svoi javni ključ. Sobzirom da svi poznatiji komunikacioni programi u sebi većDeo-7Model E-Bankimaju ukIjučene javne ključeve CA kompanija kojima se veruje, primalac po prijemu ove A. Realizacija e-bank poruke lako utvrđuje validnost Acinog sertifikata. Ovde je opisan samo jedan deo primeneAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvo digitalnih sertifikata. Neophodan uslov za sve ovo je da zatražite i dobijete digitalni sertifikat za B. Mobilni finansijski servisiBrokerivaš server od nekog CA. Digitalni sertifikat vašeg servera izdat od strane CA mora da sadrži D. Investiciono bankarstvoDrugi finansijski servisiMobilno plaćanje sledeće: G. Principi poslovanja m - bankarstva L. Uvod Svi ovi podaci formiraju sertifikat koji se na kraju šifruje koristeći tajni ključ CA. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežekorisnik ima poverenja u CA i ima CA javni ključ, može biti siguran u ispravnost sertifikata. Struktura mrežeVelika je verovatnoća da WEB BROWSER koji korisnik poseduje već sadrži javni ključ CA jer suD. World Wide Web WWW NETSCAPE i MICROSOFT procenili kojim se CA može najviše verovati, pa su njihove javneDeo-2Kriptografija ključeve uključili u svoje BROWSERE. Definicija i osnovne karakteristike e—novca Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novcaNajčešće korišćeni standard za digitalne sertifikate je X. SSL SECURE SOCKETDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva LAYER protokol koji je razvila firma NETSCAPE, je trenutno najčešće korišćen metod za A. Povećava efikasnost transakcija Problem oporezivanja obavljanje sigurnih transakcija na mreži. Podržava ga većina Web servera kao i klijenata C. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na devizne kurseve uključujući Microsoft Internet Explorer i Netscape Navigator. Efekat na novčanu masu Finansijske krize integritet podataka i autentičnost pošiljalaca i korišćenjem kombinacije šifrovanja javnim D. Centralne banke i elektronski novac Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću na ključem, simetričnog šifrovanja, i digitalnih sertifikata. Transakclja korišćenjem SSL protokolaE. Problemi korisnika elektronskog novca F. Problem bankarske regulacije F. First Virtuali šalje ga serveru. Secure Electronic Transaction SET D. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanja U daljem toku transakcije server i klijent koriste isti tajni ključ metodom simetričnogF. Visa Cash sistem plaćanjakriptovanja. Realizacija e-bankAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvo B. Mobilni finansijski servisi C. Drugi finansijski servisi F. Rešenja koja koriste kartice I. BLUETOOTH rešenje plaćanja J. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske servise M. Strategija m — bankarstva N. Tehnička infrastruktura m — bankinga O. PUSHING OR PULLING DATA P. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežeProtokoli i adreseStruktura mreže Deo-3. World Wide Web WWW Deo-2KriptografijaDeo-3Elektronski novacA. Novac kao informacija Definicija i osnovne karakteristike e—novcaU novije vreme svedoci smo velikih strategijskih pregrupisavanja u bankarskojC. Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca industriji. Nedavno je, recimo, Hju Mek Kol HUGH MCCOLL , predsednik NATIONS BANK-a,Deo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva A. Povećava efikasnost transakcija objavio spajanie ove banke sa BANK AMERICA iz Kalifornije. Ovo, međutim nije jedini tak slučaj. Problem oporezivanja Makroekonomski efekti elektronskog novca Nedavno su sklopljeni isto tako kolosalni finansijski poslovi za koje se, pre samo desetakC. Efekat na devizne kurseve Efekat na novčanu masu godina, smatralo da su nemogući. Istoga dana kada je objavljeno spajanje BANK AMERICA i D. Finansijske krize Centralne banke i elektronski novac NATIONS BANK, predsednik BANK ONE, Džon Mek Koj JOHN B. MCCOY , koji je jednom izjavioE. Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću na monetarnu politiku da će u budućnosti u bankarskoj industriji postojati samo pet-šest velikih banaka, obelodanioF. Pravni aspekti elektronskog novcaF. Problemi korisnika elektronskog novca je planove o spajanju njegove banke, sa FIRST CHICAGO NBD CORP. Sve je ovo usledilo samo F. Problem bankarske regulacijeProblem zaštite potrošača nedelju dana nakon objavljivanja planova osiguravajućeg i brokerskog giganta, TRAVELERS F. Problem finansijske privatnostiKomercijalni problem GROUP, da se poveže sa CITIBANK-om, drugom po veličini bankom u Sjedinjenim Državama. Problemi Centralnih banaka i državni interesi Slična pregrupisava počela su i u Evropi - setimo se uljedinjenja najvećih švajcarskih banaka uDeo-5Platne karticeA. Odjednom je svet finansija, umesto gomile razbacanih delova,B. Osnovni pojmovi u vezi sa karticama Proces plaćanja počeo da poprima oblik džinovske slagalice, a delovi se polako uklapaju jedan u drugi. Cyber CashSudar ovlh finansljskih giganata ukazuje na mnogo dublju, složeniju revoluciju. Secure Electronic Transaction SET D. E — Cash sistem plaćanja Uskoro neće postojati potreba za podelom ličnih finansija na gotovinu, ušteđevinu, kredite i sl. Net Cash sistem plaćanjaF. Mondex sistem plaćanja Sva sredstva biće grupisana na jednom zajedničkom inteligentnom računu, odakle ćeG. Realizacija e-bankAppendixMobilno bankartvoGotovina je već dobila čitavu jednu novu dimenziju. Firma MASTERCARD, na primer, A. Uvod u mobilno bankarstvoMobilni finansijski servisi investirala je milione dolara u razvoj sistema za elektronski novac zvanog MONDEX. Drugi finansijski servisi F. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske servise M. Strategija m — bankarstvaTehnička infrastruktura m — bankingaPre mnogo godina postojalo je verovanje da zajednički fondovi mogu poštedeti O. PUSHING OR PULLING DATASigurnostinvestitore od nevolja prilikom izbora neke od stotina različitih akclja. Danas, međutim, postoji Z. Nova tehnologija Literaturazahteva velike promene. Po rečima investicionog bankara Dejvida Šoua David Shaw : 21 22. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežeodređenim oblastima i mogućim direktnim bankrotstvima među onim firmama koje suB. Struktura mreženesposobne da efikasno koriste tehnologiju. World Wide Web WWW Deo-2Kriptografija U centru ovog novog sveta nalazi se konflikt između konsolidaclje i dezintermedijacijeDeo-3Elektronski novacA. Novac kao informacija tj. Definicija i osnovne karakteristike e—novca Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca dezintermedijacije - koga predvode softverske firme poput Majkrosofta MICROSOFT i IntuitaDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva INTUIT - veruju da će budućnost pripadati kompanijama koje ovladaju tehnologijom nove ere, A. Povećava efikasnost transakcija Problem oporezivanja firmama koje pružaju investitorima maksimalnu kontrolu nad njihovim finansijama putem C. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na devizne kurseve sofisticiranih proizvoda, koji balansiraju rizik i prinos. Suprotni tabor - koga predvode Mek KolC. Problemi korisnika elektronskog novca F. Problem bankarske regulacije F. Problem zaštite potrošačaProblem finansijske privatnostiJedno je izvesno: banke dobijaju opasne konkurente u vidu softverskih firmi kao što su G. Komercijalni problem Problemi Centralnih banaka i državni interesi Microsoft i Intuit, a softver postaje osnova svega. Proces plaćanja pretraživati račune u potrazi za boljim načinom zarade, kako za račun klijenta tako i za računDeo-6Platni sistemiA. First Virtualbanke, a banke će ovakvu efikasnost koristiti za ulazak u najprofitabilnije oblasti finansijskogB. Secure Electronic Transaction SET sveta - investiciono bankarstvo, garantovanje akclija i osiguranje. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanjaF. Visa Cash sistem plaćanjaIdeja koja je u osnovi ove revolucije, jeste da su tehnologija i finansije postali jedno teDeo-7Model E-Bankisto. Po rečima Viljema Niskanena WILLIAM NISKANEN , predsednika CATO instituta iz A. Karakteristike papirnog novca su svimaAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvo nama dobro poznate. On je, recimo, lako prenosiv, opšteprihvaćen, i lako se skladišti. Mobilni finansijski servisiBrokerinemate poverenja u banke, možete ga sakriti u neki sef ili kovčeg. Ali, papirni novac ima i D. Investiciono bankarstvoDrugi finansijski servisiMobilno plaćanje svoje nedostatke. Ako ga izgubite možete se zauvek oprostiti s njime; ako ga čuvate on može G. KartičarstvoRešenja koja koriste kartice preko noći da izgubi vrednost. BLUETOOTH rešenje plaćanja J. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske serviseStrategija m — bankarstva Razmotrimo sada elektronski novac. Ideja je sasvim jednostavna: umesto da N. S obzirom na karakteristike elektronskog 22 23. Uvod novca, on se može kontrolisati mnogo preciznije od papirnog novca. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežesvom sinu, studentu, poslali ček na 4000 dinara. Kako je on ovaj novac zaista potrošio? Kod elektronskog novca postoji mogućnost autorizacije i praćenjaD. Novac kao informacija Umesto da šaljete ček, novac možete poslati elektronskom poštom preko Interneta, uB. Definicija i osnovne karakteristike e—novca Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca šifrovanom obliku. Ovim ćete sebi uštedeti trud oko balansiranja čekovne knjižice na krajuDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva meseca softver za lične finansije će se sam postarati za to. Vaš sin može da smesti novac A. Povećava efikasnost transakcija Problem oporezivanja gde god želi - na svoj prenosni racunar, na kreditnu karticu, pa čak u ne tako dalekoj C. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Najbolje od svega je to što možeteC. Centralne banke i elektronski novac Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću na isprogramirati da izvesna suma novca bude utrošena za knjige, nešto za hranu, a ostatak,E. Ukoliko ne odvojite nešto novca za provod u lokalnom kafiću, vaš sin ceF. Problemi korisnika elektronskog novcaProblem bankarske regulacije morati da nađe nekog drugog da mu plati piće. Problem zaštite potrošača F. Problem finansijske privatnosti G. Ako izgubite digitalni novac, na primer, moći ćete momentalno da ga zameniteA. Proces plaćanja Pored toga, za razliku od papirnog novca koji prestaje da donosi kamatu u momentu kada gaDeo-6Platni sistemiA. First Virtualpodignete sa računa, elektronski novac može da donosi kamatu sve do trenutka kada gaB. Secure Electronic Transaction SET potrošite. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanjaF. Visa Cash sistem plaćanjaOvaj fenomen u vezi s kamatom možda zvuči jednostavno, ali on predstavlja vezu saDeo-7Model E-Bankjednom drugom revolucijom u finansijama - ukidanjem državnog monopola nad novcem. Realizacija e-bank primer, ako je neka mala banka u Luksemburgu spremna da plati veću kamatu na vašAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvo elektronski novac, vi svakako nećete imati ništa protiv. Mobilni finansijski servisiBrokeriove banke opšteprihvaćene ne postoji razlog da se držite državno-emitovanih novčanica. Investiciono bankarstvoDrugi finansijski servisiMobilno plaćanje Državni novac će još uvek postojati, all postojaće i brojne druge valute, od kojih je svaka G. KartičarstvoRešenja koja koriste kartice namenjena specifičnim potrebama i krajnje konvertibilna i zamenljlva. Najbolji novac će, I. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske servise M. Strategija m — bankarstva N. Tehnička infrastruktura m — bankingaPUSHING OR PULLING DATA Naravno, sve ovo je skopčano sa izvesnim rizikom. Da li zaista želite da banka vrši P. Jedna od ideja o novim Z. Zaključak Literatura superbankama je da će sa velikom bazom klijenata one biti sposobne da ponude 23 24. Uvod neograničeno složene i neverovatno efikasne imovinske račune prosečnom investitor-u. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežepreuzimanie složenih finansija iz ruku naučnika sa Vol Strita i njihovo približavanje klijentima iliB. Struktura mrežemakar neiskusnim bankarima je prilično rizična aktivnost. Jedan od vodećih mislilaca u oblastiD. Ali, ako koristiteDeo-3Elektronski novacA. Novac kao informacija derivate a ne razumete njihovu tehnologiju ili ne znate šta radite, tu postoji realna opasnost. Definicija i osnovne karakteristike e—novca Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca To je kao da pustite dete da se igra sa nuklearnim reaktorom. Povećava efikasnost transakcija Problem oporezivanjaMada postoji dosta uveravanja da je izgrađena infrastruktura dovoljno bezbedna i da C. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na devizne kurseve ne postoji opasnost od kraha čitave mreže ili od upada hakera, rizici ovog novog sistemaC. Efekat na novčanu masu Finansijske krize zahtevaju rešavanje problema njegove regulacije. Bankarstvo je ušlo u fazu koja se ne može D. Centralne banke i elektronski novac Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću na regulisati zastarelim zakonima. Kako finansijski sistemi postaju složeniji, detaljna pravila iE. Verovatno je da će, do daljneg, ova oblast bitiF. Problemi korisnika elektronskog novcaProblem bankarske regulacije prepuštena samoregulaciji po principu LAISSEZ-FAIRE. Ako je sajberspejs zaista krajnja granica F. Problem zaštite potrošačaProblem finansijske privatnosti finansija, zašto ga ne prepustiti samoregulaciji, kao što je to bio slučaj sa tržištem? Problemi Centralnih banaka i državni interesiDeo-5Platne karticeA. Osnovni pojmovi u vezi sa karticamaC. Secure Electronic Transaction SET E — Cash sistem plaćanjaNet Cash sistem plaćanja Deo-3. Visa Cash sistem plaćanjaDeo-7Model E-Bank A. Realizacija e-bankAppendixMobilno bankartvoU ne tako dalekoj prošlosti novac je smatran nečim fizičkim, materijalnim poput papira A. Uvod u mobilno bankarstvoMobilni finansijski servisiili plemenitog metala. Mogli ste napuniti džepove novcem i nositi ga unaokolo, ali to je bilo C. Investiciono bankarstvoDrugi finansijski servisi rizično. Najbolje je bilo skloniti ga na sigurno mesto dok se ne ukaže potreba da ga potrošite... Mobilno plaćanjeKartičarstvo Problem sa skladištenjem novca vekovima je bio taj da novac, u stvari, nema nikakvu funkciju ako ne cirkuliše. Vrednost — realna ili imaginarna — i cirkulacija su blisko međusobno povezane H. Rešenja koja koriste kartice I. BLUETOOTH rešenje plaćanja J. Principi poslovanja m - bankarstvaVodeći principi za mobilne finansijske servise i od vitalnog su značaja za suštinu novca. Strategija m — bankarstva N. Tehnička infrastruktura m — bankinga O. Novac je mnogo više od komadića metala ill ukrašenog šarenog papira. OnPUSHING OR PULLING DATA P. Zaključak predstavlja jedinicu vrednosti iza koje stoji opštepriznati autoritet, obično nacionalna vlada. Literatura Međutim, novac i kupone mogu emitovati manji državni entiteti i korporacije različite veličine i24 25. Banke mogu i same biti autoritet u slučaju blagajničkih čekova i drugihDeo-1InternetA. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežeinstrumenata. A postoje još tri poznata izuzetka: EXPRESS, VISA i MASTERCARD. Struktura mrežeemituju putničke čekove, all u većini slučajeva njihov prijem funkcioniše isto tako dobro kao iD. World Wide Web WWW kod bilo koje fizičke novčanice ill novčića. Novac kao informacijaKoncept putničkog čeka pomogao je pri daljoj razradi koncepta novcu. Čekovni račun je sličan: obaveza A. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na devizne kurseveC. Efekat na novčanu masu Finansijske krizeU kakvoj je ovo vezi sa kompjuterizovanim bankarstvom? Ideje o novcu evoluirale su D. Centralne banke i elektronski novac Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću na sve do konačnog shvatanja da je novac samo informaclja. Naravno, novac je obaveza da seE. Problemi korisnika elektronskog novcaProblem bankarske regulacije opštepriznatih izvora, transakcije će se odvijati samo na bazi informacije. Problem zaštite potrošača F. Problem finansijske privatnosti G. Komercijalni problem Problemi Centralnih banaka i državni interesiKako globalna informaciona infrastruktura raste, neminovno je da će se novac njomeDeo-5Platne karticekretati u nekom obliku i razmenjivati za robu i usluge. Do ovoga je već došlo, u ograničenomA. Proces plaćanja Avgusta 1995. First Virtualvišim bankarskim rukovodiocima u Sjedinjenim Državama da bi se ispitalo njihovo mišljenje oB. Secure Electronic Transaction SET mogućem uticaju onIajn bankarstva na njihovo poslovanje. Ovi rukovodioci su zaključili da ćeD. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanja pedeset odsto bankarskih ogranaka u Sjedinjenim Državama biti zatvoreno. Visa Cash sistem plaćanjakorišćeni su za skladištenje gomila novčanica i novčića u teškim, osiguranim trezorima kako biDeo-7Model E-Banknovac mogao odmah da se izda trgovcima ili vlasnicima računa, kada oni to budu zahtevali. Realizacija e-bank Ovi ogranci, kao i osoblje koje radi u njima, predstavljaju jedan od najvećih troškova za jednuAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvo banku. Šta se dešava sa ovim ograncima ako se novac zaista definiše samo kao informacija? Mobilni finansijski servisiBrokeriOdgovor je očigledan: oni postaju suvišni! Drugi finansijski servisi F. Rešenja koja koriste kartice I. BLUETOOTH rešenje plaćanja J. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske servise M. Strategija m — bankarstva N. Tehnička infrastruktura m — bankinga O. PUSHING OR PULLING DATA P. Zaključak Literatura 25 26. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mreže Definicija I Osnovne Odlike ElektronskogB. Struktura mrežeAplikacije i korisnici NovcaE. World Wide Web WWW Deo-2KriptografijaDeo-3Elektronski novacA. Definicija i osnovne karakteristike e—novcaC. Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca Brojne inovacije koje se odigravaju u oblasti plaćanja na malo poznate su podDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva A. Povećava efikasnost transakcija nazivom elektronski novac E-MONEY ill digitalni novac DIGITAL CASH. Ove inovaclje, koje se B. Problem oporezivanja Makroekonomski efekti elektronskog novca još uvek nalaze u početnoj fazi razvoja, imaju potencijal da ugroze dominantnu ulogu gotovogC. Efekat na devizne kurseve Efekat na novčanu masu novca u oblasti plaćanja na malo i da učine transakcije na malo mnogo lakšim i jeftinijim za D. Finansijske krize Centralne banke i elektronski novac potrošače i trgovce. Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću naE. Pravni aspekti elektronskog novcaF. Problemi korisnika elektronskog novca Elektronski novac predstavlja sistem koji omogućava nekoj osobi da plati robu ili F. Problem bankarske regulacijeProblem zaštite potrošača usluge prenoseći brojeve sa jednog računara na drugi. Kao i serijski brojevi na pravim F. Problem finansijske privatnostiKomercijalni problem papirnim novčanicama, brojevi, elektronskog novca su unikatni. Svaki elektronski novac G. Problemi Centralnih banaka i državni interesi emituje neka banka i on predstavlja određenu sumu stvarnog novca. Jedna od ključnihDeo-5Platne karticeA. Osnovni pojmovi u vezi sa karticama Proces plaćanja anonimna. To jest, kada je kupac poslao neki iznos digitalnog novca trgovcu, ne postoji načinDeo-6Platni sistemi da se dobiju informacije o kupcu. Ovo je jedna od ključnih razlika između sistema elektronskogA. First VirtualCyber Cash novca i sistema baziranih na kreditnim karticama. Još jedna ključna razlika ogleda se u tomeC. Secure Electronic Transaction SET E — Cash sistem plaćanja što primalac elektronskog novca može ponovo njime da se koristi. Net Cash sistem plaćanjaF. Visa Cash sistem plaćanja Međutim, postoje brojni konkurentski protokoli za obavljanje transakclja, tako da jošDeo-7Model E-Bank A. Arhitektura e-bank uvek nije izvesno koji će od njih postati dominantan, a time i standardan. Realizacija e-bank elektronskog novca nastaje kada neka banka emituje elektronski novac u vidu brojeva kojiAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvoMobilni finansijski servisi nose odredenu vrednost, recimo pet dolara. Da biste dobili ovakav elektronski novac morate C. BrokeriInvesticiono bankarstvo imati račun kod ove banke; kada kupujete elektronski novac, pravi novac se povlači sa vašeg E. Drugi finansijski servisiMobilno plaćanje računa. Elektronskim novcem možete platiti trgovcu proizvode ili usluge, a trgovac ga može G. Rešenja koja koriste karticeBLUETOOTH rešenje plaćanja deponovati u bilo kojoj banci koja učestvuje u konkretnom sistemu elektronskog novca ih ga J. Mobilni kešPrincipi poslovanja m - bankarstva može proslediti drugom trgovcu. Kada su u pitanju krupnije kupovine, trgovac može proveriti L. Vodeći principi za mobilne finansijske serviseStrategija m — bankarstvaTehnička infrastruktura m — bankinga ispravnost elektronskog novca kontaktirajući banku koja ga je emitovala. Elektronski novac se O. PUSHING OR PULLING DATASigurnost može koristiti za on-lajn kupovinu. Potrošači koji su zainteresovani za kupovinu elektronskim Z. Prilikom kupovine, oni razmenjuju ovako26 27. Uvod podignuti novac sa nekim trgovcem u zamenu za proizvode ili usluge koje žele da kupe. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežeBanka koja prima depozite u elektronskom novcu, zatim, otkupljuje novac koji je trgovacB. World Wide Web WWW Deo-2KriptografijaMnoge kompanije nastoje da organizuju sisteme za plaćanje putem elektronskogDeo-3Elektronski novacA. Novac kao informacija novca. U stvari, kako kažu u CYBERCASH-u, oni razvijaju sistem digitalnog novca. Definicija i osnovne karakteristike e—novca Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca jedina kompanija koja će, za sada, zaista plasirala proizvode bazirane na elektronskom novcuDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva na tržište je DIGICASH. DIGICASH, u stvari, ne prodaje proizvode bazirane na elektronskom A. Povećava efikasnost transakcija Problem oporezivanja novcu potrošačima. Njihov model poslovanja elektronskim novcem sastoji se u tome da banke C. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na devizne kurseve licenciraju njihovu tehnoIogiju. Za sada postoje dve banke koje nude račune za elektronskiC. Efekat na novčanu masu Finansijske krize novac potrošačima i trgovcima. Prva banka koja je ponudila ovakve račune bila je MARK D. Centralne banke i elektronski novac Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću na TWAIN banka iz Sent Luisa u Misuriju. Termin elektronski novac se često koristi u širem smislu zaF. Problemi korisnika elektronskog novcaProblem bankarske regulacije označavanje čitavog niza predloženih mehanizama za plaćanje na malo. Proizvodi na bazi F. Proces plaćanja neki drugi instrumenti, recimo putnički ček i ona se smanjuje svaki put kada klijent koristi ovajDeo-6Platni sistemiA. First Virtualuređaj za kupovinu. Secure Electronic Transaction SET D. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanja Nasuprot mnogim postojećim jednonamenskim karticama poput onih koje prodajuF. Visa Cash sistem plaćanjatelefonske kompanije , namera je da proizvodi na bazi elektronskog novca služe kao opšte,Deo-7Model E-Bankvišenamensko sredstvo plaćanja. Zbog toga šira definicija elektronskog novca obuhvata A. Realizacija e-bank unapred plaćene kartice kao i unapred plaćene softverske proizvode koji koriste računarskeAppendixMobilno bankartvo A. Mobilni finansijski servisi C. Investiciono bankarstvoDrugi finansijski servisiMobilno plaćanjeOvako definisani elektronski novac razlikuje se od takozvanih pristupnih proizvoda G. KartičarstvoRešenja koja koriste kartice ACCESS PRODUCTS , tj. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske serviseStrategija m — bankarstva upotreba standardnog personalnog računara i računarske mreže, poput Interneta, za plaćanje N. Tehnička infrastruktura m — bankingaPUSHING OR PULLING DATAputem kreditne kartice ili za prenos instrukclja za transfer novca između bankarskih računa. Sigurnost Jedina nova karakteristika ovih pristupnih šema jeste metod komunikacije upotreba Z. Zaključak Literatura računarske mreže umesto odlaska u banku. UvodU toku je razvoj različitih modela elektronskog novca, a oni se značajno razlikuju poDeo-1InternetA. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežesvojim odlikama. Prvo, proizvodi na bazi elektronskog novca razlikuju se po svojoj tehničkojB. Za skladištenje unapred uplaćene vrednosti, modeli bazirani na karticamaD. World Wide Web WWW poseduju jedan specijalizovani i prenosni kompjuterski hardverski uređaj uplatiti, t. Novac kao informacija jedan specijalizovani i prenosni kompiuterski hardverski uredaj, obično mikroprocesorski čipB. Definicija i osnovne karakteristike e—novca Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca ugrađen u plastičnu karticu, dok šeme bazirane na softveru koriste specijalizovani softverDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva instaliran na standardnom personalnom računaru. Povećava efikasnost transakcija B. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na devizne kurseve Drugo, institucionalna uređenja mogu da variraju. Obično će u okviru nekog modelaC. Efekat na novčanu masu Finansijske krize baziranog na elektronskom novcu biti prisutna četiri tipa vršilaca usluga: 1 oni koji emituju D. Centralne banke i elektronski novac Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću na elektronski novac, 2 mrežni operatori, 3 dobavljači i specijalizovani hardver i softver, kao iE. Sa gledišta politike, najznačajnijiF. Problemi korisnika elektronskog novcaProblem bankarske regulacije vršioci usluga su oni koji emituju elektronski novac, zbog toga što elektronski novac F. Problem zaštite potrošačaProblem finansijske privatnosti predstavlja bilansnu pasivu ovih instituclia. Nasuprot tome, mrežni operatori i dobavljači G. Komercijalni problem Problemi Centralnih banaka i državni interesi obezbeđuju samo tehničke usluge, dok su klirinške institucije obično banke ili specijalizovaneDeo-5Platne karticekompanije u vlasništvu banaka, koje pružaju usluge slične onima koje se pružaju u vezi saA. Obično postoji više emitenata, ali u izvesnimC. Secure Electronic Transaction SET D. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanja Treće, prolzvodi se razlikuju po načinu na koji se vrši transfer vrednosti. Visa Cash sistem plaćanjaelektronskog novca omogućavaju direktan transfer elektronskih iznosa između dva potrošačaDeo-7Model E-Bankbez ikakvog posredovanja neke treće strane, recimo emitenta. Najčešći je slučaj, međutim, da A. Realizacija e-bank su jedina dozvoljena plaćanja ona koja vrše potrošači trgovcima, a trgovci, za užvrat, morajuAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvo da deponuju uknjiženu vrednost na primer, na kraju radnog dana trgovac prebacuje ukupnu B. Mobilni finansijski servisiBrokerivrednost svojoj banci, koja zatim uvećava saldo na njegovom računu za pomenuti iznos. Drugi finansijski servisi F. KartičarstvoRešenja koja koriste kartice U vezi sa prenosivošću elektronskog novca značajan je stepen u kome se transakcije I. BLUETOOTH rešenje plaćanjaMobilni keševidentiraju. Većina modela registruje izvesne detalje o transakcijama između klijenata i K. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske serviseStrategija m — bankarstva trgovaca u jednoj centralnoj bazi podatak-a, koja se onda može nadgledati; neki, pak, modeli N. Tehnička infrastruktura m — bankingaPUSHING OR PULLING DATApredviđaju voženje samo ograničene, pa čak i nikakve evidencije o pojedinim transakcijama. Sigurnost slučajevima kada su dozvoljene direktne transakcije između potrošača, one mogu da se Z. Zaključak Literatura evidentiraju samo na potrošačevom ličnom uređaju za skladištenje podataka, a mogu se28 29. Uvod centralizovano pratiti samo kada dati potrošač kontaktira operatora datog sistemaDeo-1InternetA. Novac kao informacija valutom. Moguće je, međutim, da se plaćanja obavljaju sa nekoliko različtih nacionalnih valuta. Definicija i osnovne karakteristike e—novcaC. Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novcaDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva A. Povećava efikasnost transakcija B. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na devizne kurseveC. Efekat na novčanu masuC. Centralne banke i elektronski novacE. Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću na monetarnu politiku Pravni aspekti elektronskog novca Faktori Koji Utiču Na Razvoj ElektronskogF. Problemi korisnika elektronskog novcaProblem bankarske regulacijeProblem zaštite potrošača Novca F. Problem finansijske privatnosti F. Problemi Centralnih banaka i državni interesiDeo-5Platne karticeA. Osnovni pojmovi u vezi sa karticama Proces plaćanja Brzina širenja elektronskog novca će zavisiti od motivacije emitenata, potrošača iDeo-6Platni sistemi trgovaca da se njime koriste. Potencijalni motivi za emitente obuhvataju prihode od provizija,A. First VirtualCyber Cash koje se zaračunavaju potrošačima i trgovcima, i prihode od investiranja viška sredstava. Secure Electronic Transaction SET E — Cash sistem plaćanja toga, banke koje vrše emisiju elektronskog novca imaće uštedu na troškovima zbogE. Net Cash sistem plaćanjaMondex sistem plaćanja smanjenog rukovanja gotovinom u meri u kojoj elektronski novac zamenjuje gotovinu. Visa Cash sistem plaćanja Otežavajuću okolnost mogu predstavljati troškovi prilagođavanja postojećoj ili očekivanojDeo-7Model E-Bank A. Arhitektura e-bank budućoj regulaciji. Tražnja potrošača za elektronskim novcem zavisiće od odnosa ovih modela B. Realizacija e-bank prema ostalim metodama plaćanja u pogledu provizija ukoliko ih ima koje zaračunavajuAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvoMobilni finansijski servisi emitenti, od sigurnosti i privatnosti elektronskog novca, lakoće kojom se uređaji za skladištenje C. BrokeriInvesticiono bankarstvo i prenos elektronskog novca mogu koristiti i spremnosti trgovaca da primaju elektronski novac. Drugi finansijski servisi F. Rešenja koja koriste karticeBLUETOOTH rešenje plaćanja Spremnost trgovaca da primaju elektronski novac biće uslovljena veličinom provizija J. Mobilni kešPrincipi poslovanja m - bankarstva koje uzimaju emitenti ili operatori, troškovima terminala i smanjenjem troškova rukovanja L. Vodeći principi za mobilne finansijske serviseStrategija m — bankarstvaTehnička infrastruktura m — bankinga gotovinom. Što se tiče potrošača i trgovaca, ključni faktor biće njihova spremnost da usvoje O. PUSHING OR PULLING DATASigurnost novu tehnologiju. Većina posmatrača veruje da će širenje proizvoda na bazi elektronskog Z. Zaključak novca biti umereno u kratkom i srednjem roku ali da će, gledano na duži rok, ono biti mnogo Literaturaekstenzivnije. Uvod S obzirom na njihovu potencijalnu upotrebu i rast, proizvodi bazirani na karticama biliDeo-1InternetA. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežesu dizajnirani tako da olakšaju plaćanja u svakodnevnim transakcijama na malo pa će, premaB. Struktura mrežetome, predstavljati bliski supstitut bankonotama i kovanom novcu. Modeli bazirani na softveruD. World Wide Web WWW koristili bi se za obavljanje plaćanja sa distance preko računarskih mreža, pre svega Interneta. Deo-2Kriptografija Verovatno je da će one zameniti kako gotovinu, tako i do izvesne mere druge bezgotovinskeDeo-3Elektronski novacA. Novac kao informacija instrumente plaćanja, kao što su čekovi ili nalozi za prenos. Definicija i osnovne karakteristike e—novcaC. Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novcaDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva Pošto je elektronski novac bio uveden, uglavnom, kao zamena za gotovinske A. Povećava efikasnost transakcija Problem oporezivanja transakcije, mnogi modeli postavljaju relativno niska ograničenja u pogledu maksimalne C. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na devizne kurseve vredaosti koju može posedovati neki potrošač. Čak i kada ovakvo ograničenje ne postoji,C. Efekat na novčanu masu Finansijske krize izvesni faktori kao što se sigurnost ovih modela i propuštena kamata koja bi se dobila D. Centralne banke i elektronski novac Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću na držanjem sredstava u drugim oblicima i dalje će značajno uticati na spremnost potrošača daE. Interesantno je i pitanje da li će postojati motivi zaF. Problemi korisnika elektronskog novcaProblem bankarske regulacije prelazak na proizvode bazirane na elektronskom novcu u zemljama koje se uglavnom F. Problem zaštite potrošačaProblem finansijske privatnosti oslanjaju na gotovinu kao sredstvo plaćanja, kakav je slučaj u brojnim novonastalim tržišnim G. Komercijalni problem Problemi Centralnih banaka i državni interesi ekonomijama. Proces plaćanja ekonomijama zasnovanim na gotovini ako se ovi modeli koriste, pre svega, za sitneDeo-6Platni sistemiA. Međutim, u ovom slučaju bi modeli bazirani na elektronskom novcu uticaliB. Secure Electronic Transaction SET prvenstveno na kovani novac i banknote sa malom denominacijom, pa bi, u celini, imali maliD. E — Cash sistem plaćanjaE. Net Cash sistem plaćanja uticaj na ukupan iznos gotovine u opticaju. Pored toga, mada su troškovi računarske obrade iF. Visa Cash sistem plaćanjakomunikacija spektakularno opadali zadnjih godina, u mnogim novim trižišnim ekonomijamaDeo-7Model E-Bankverovatno će biti vrlo skupo da se izgradi i funkcionalno osposobi infrastruktura potrebna za A. Realizacija e-bank bezgotovinske platne sisteme na malo. Zemlje sa dobro razvijenom infrastrukturom zaAppendixMobilno bankartvo A. Uvod u mobilno bankarstvo bezgotovinsko plaćanje na malo mogu tu infrastrukturu koristiti i za transakcije kliringa B. Mobilni finansijski servisiBrokerielektronskog novca, dok će se ostale zemlje opredeliti za korišćenje infrastrukture koju D. Investiciono bankarstvoDrugi finansijski servisiMobilno plaćanje obezbeđuju dobro poznati operatori, poput međunarodnih organizacija za plaćanje putem G. KartičarstvoRešenja koja koriste kartice kreditnih kartica. BLUETOOTH rešenje plaćanja J. Principi poslovanja m - bankarstva L. Vodeći principi za mobilne finansijske serviseStrategija m — bankarstva Na slici 2 prikazan je opšti model sistema elektronskog novca. U njemu se mogu N. Tehnička infrastruktura m — bankingaPUSHING OR PULLING DATAidentifikovati tri zasebna domena: 1 obračunsko-klirinški domen, u kome finansijske P. Sigurnost instituciie, klirinške banke i centralna banka izvršavaju međubankarske finansijske obaveze Z. Zaključak Literatura koje su rezultat transakcija elektronske vrednosti; 2 emisiono-operativni domen, u kome se 30 31. Uvod osniva neka struktura za emitovanje i sticanje elektronske vrednosti, kao i struktura zaDeo-1InternetA. Nastanak, razvoj i funkcionisanje mrežeinterakciju sa obračunsko-klirinškim domenom; 3 maloprodajni domen, u kome se odvijajuB. Struktura mrežestvarni transferi vrednosti između korisnika, i to: a prenos transfer vrednosti sa emitenta naD. World Wide Web WWW korisnike , b plaćanje transfer vrednosti između korisnika i c depozit transfer vrednosti saDeo-2Kriptografija korisnika na emitenta. U opštem modelu nije izvršeno funkcionalno podvajanje izmeđuDeo-3Elektronski novacA. Novac kao informacija korisnika elektronske vrednosti potrošača i trgovaca ; elektronska vrednost može se slobodnoB. Definicija i osnovne karakteristike e—novca Faktori koji utiču na razvoj elektronskog novca prenositi između njih. Za sada je ova pretpostavka samo teoretska, pošto još uvek ne postojiDeo-4Moguće ekonomske posledice e-novca i e-bankarstva takav sistem koji pruža neograničenu prenosivost elektronske vrednosti. Zbog činjenice da A. Povećava efikasnost transakcija Problem oporezivanja ugovori u emisiono-operativnom i maloprodajnom domenu mogu značajno da variraju, nije C. Makroekonomski efekti elektronskog novcaC. Efekat na devizne kurseve moguće dati jedan detaljan pregled svih mogućih posebnih modela sistema elektronskogC. Efekat na novčanu masu Finansijske krize novca. Centralne banke i elektronski novac Uticaj kartica sa uskladištenom vrednošću naE. Problemi korisnika elektronskog novcaProblem bankarske regulacije interesantna: inteligentne kartice, digitalni novac i mikro-transakcije. Komercijalni problem Problemi Centralnih banaka i državni interesi elektronskih signala, smeštena bilo na plastičnu karticu sistemi kartica sa uskladištenomDeo-5Platne karticevrednošću ili na fiksni disk u računaru sistemi digitalnog novca. Proces plaćanja vrednošću na magnetnoj traci i 2 kartice sa uskladištenom vrednošću na mikročipu tzv. Inteligentna kartica ima ugrađen mikročip koji joj omogućava obavljanjeB. Secure Electronic Transaction SET niza različitih funkcija. Ove kartice omogućavaju potrošačima da potpuno odvojeno i bezbednoD.
Pohvala- Društvo srpskih rodoslovaca "Poreklo"
Mislim da ne treba da naglasavam da je ovaj zapis danas od neprocenjive vrednosti. Besplatno surfovanje omogućeno je i putnicima za Ćupriju, Smederevo, Bujanovac, Sombor, Kuršumliju, Blace, Novi Pazar, Žabljak, Suboticu i Ljuboviju. Svaki preglednik ima poneki nedostatak. Profesionalno, ništa nije očekivano ali je sve veoma zabavno. Vaš kom5ntar mož5 sadržati najviš5 1. Ključevi misterija Posmatrajući zapadnu scenu, primetićemo da je veoma teško utvrditi da li iko poseduje kompletne ključeve misterija drevnog veštičarstva te da li zna šta je ono zapravo? Naime, iako su i dalje osećali seksualni nagon, većina je mislila da bez adekvatnog vizuelnog podsticaja, masturbacija ne vredi truda. Reč je o starim dobrim reklamnim kompanijama koje, u ovom našem savremenom dobu, koriste nov metod - istraživanje ponašanja na internetu. U Škotskoj su zatvorena najmanje 34 bingo-kluba.
[Oglasi varazdinska zupanija|Srks uzivo|Gole mlade zene]
Oznake: magazin
komentiraj (0) * ispiši * #
