Marketing
Volatility 37,5 !!!
Je li to to? Je li uspostavljeno nekakvo intermidiate dno za tržište?
Osobno, vjerujem da će tržište mid term još dolje, ali short term, jesmo li na nekakvom dnu?
Jako visoke vrijednosti VIX-a su obično pokazatelj toga, ali ne postoji neka apsolutna vrijednost koja bi označila samo dno. U ranijem postu sam spomenuo da to u bear marketu ide i preko 40. Sada smo vrlo blizu takve vrijednosti. No međutim, nemam nekakav dojam da je tržište kapituliralo (možda jer sam bio u put-evima :)).
Jedna druga stvar je interesantna. Pete Najarian kaže da institucije danas KUPUJU volatilnost i da očekuju u slijedeća dva dana SPIKE PREMA GORE od ovako već visokih nivoa!!!
Zašto? Jer svi koji su imali kupljenu zaštitu danas, navrnut će kupovati istu za slijedeći mjesec danas, sutra ili u ponedjeljak! Bit će zanimljivo vidjeti hoće li se to ostvariti i hoće li TO označiti dno tržišta (barem kratkoročno).
Za čitatalje koji su počeli pratiti a ne znaju što je VIX - to je premija koji su opcijski ulagači spremni platiti na put opcije (zaštita od pada ili zarada na padu) i obično je MJERILO STRAHA. Na ekstremima straha obično je preokret blizu, samo što nikada ne znamo apsolutnu vrijednost koliko bi to trebalo biti!
Iz grafa se vidi da je ova vrijednost nezabilježena u zadnje tri godine i ovakve vrijednosti bi morali potražiti u doba bear marketa 2000-2002.
Post je objavljen 16.08.2007. u 19:48 sati.