< | travanj, 2007 | > | ||||
P | U | S | Č | P | S | N |
1 | ||||||
2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 |
16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 |
23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 |
30 |
Dnevnik.hr
Gol.hr
Zadovoljna.hr
Novaplus.hr
NovaTV.hr
DomaTV.hr
Mojamini.tv
Evo liste koju sam spominjao u prošlom postu. Lista je nastala prije ovih zadnjih earnings-a (znači prije Yahoo-a i Amazona). Možda nekome koristi za paper trade ili čak i za pravu poziciju. Prije preporučujem istraživanje sentimenta za dionicu i zauzimanje kontrarijan stava sa blagim asimetričnim straddleom. Bez pomaka računati na 10%-30% gubitka nakon objave (otcapario sam otprilike :) ). Nakon objave, ako stvari ne krenu dobro, može se probati smanjiti gubitak i malo pričekati za pomak, ali ne previše ako je ekspiracija blizu! Vidi se da su i Yahoo i Amazon na listi, a lista je iz nekog maila koji sam dobio, pa ako netko ima neku bolju ili bolji prijedlog neka posta ovdje! Što se tiče kontrarijan stava, i za Yahoo i za Amazon se trebalo postaviti više u call-ove (veća količina puteva i shorteva), ali eto, Yahoo je ipak pao 10%. Pomaci su na obje dionice bili toliko veliki da bi svaki asimetrični strangle & straddle završio u dobranom plusu. Svakako treba biti i svjestan velike vjerojatnosti gubitka kod ovakvog trade-a, zbog pada Implied Volatility-a nakon objave, ali gubitka koji je ipak ograničen, za razliku od običnog puta ili call-a. IV ne bi trebao biti puno veći od 40% prije ulaska u trejd, po nekakvom mom iskustvu. Za one koji ne znaju, mogu provjeriti na IVolatility.com Sretan trejding! :) |
Zanimljiv članak. Ovako visoka pozicija short sellinga služi kao tehnička potpora za određenu korekciju sa ovih nivoa, a svako pokrivanje short pozicija i dalje dodaje ulje na vatru potencijalnom rally-u. Ako netko zna gdje se može naći graf na kojemu se vidi količina short sellinga na NYSE, molim neka posta. |
Evo konačno da nađem vremena malo prokomentirati donje postove. Pustimo na stranu nečiju pristojnost, to neću komentirati, ali ono što mene zanima, a i čitatelje ovoga bloga, je primjenjivost nekog od ovih sistema trejdanja za mene osobno, tako i za svakog čitatelja ponaosob. Ono što nakon dva i pol mjeseca pisanja ovoga bloga mogu reći je da se u između Contresovog i OM-ovog načina trgovanja najviše razlikuje pristup. Contreso traži (a i našao je) mehaničke sisteme trgovanja (Pingvin isto trguje dijelom svog portfelja na sličan način, ako se ne varam), nešto što bi mu automatski donijelo dobit neovisno o njegovom utjecaju, a on je u stvari samo operater koji zadaje naloge (jer toliki stupanj autonomnosti da i trguje umjesto njega ne može tehnički postići, jer mora zadati naloge (uvjetne ili bezuvjetne)). Njegov posao je dalje traženje što boljeg sistema, što boljeg setup-a, to je ono što ga zanima i o čemu raspravlja i traži. Sa druge strane, OM ulazi u cijelu priču sa sasvim drugačijim pristupom. Osim znanja o tome kako uopće opcije funkcioniraju i iskustva kako i kada ući i izaći, OM-ova metoda se zasniva na više neopipljivom, iskustvenom i imaginativnom pristupu. Ovdje se radi o "educated guess" principu. OM uzima sve parametre koje može naći i onda ih zbroji i odluči hoće li u odnosu na njih i na svoje iskustvo ući u neki trejd. Ako uđe, onda opet na osnovu svojega iskustva odlučuje o izlazu. Znači, Contresovo pitanje OM-u da iznese svoj setup je zapravo besmisleno, jer OM nema nikakav setup. Trguje na informacije, na tipove, na vijesti, na događaje koji slijede ili su se desili. U svemu tome zbraja i malo fundamentalnog i malo tehničkog (pri tome ne mislim samo na tehničku analizu, nego i recimo, da li dionica ima puno shorteva, pa je recimo short- covering rally moguć događaj ako rezultati ne ispadnu previše razočaravajući za dionicu). Žao mi je što Contresovog bloga više nema, ali zahvaljujem mu se na ostavljenim linkovima i cijenim njegove postove i usmjeravanja. Sad je stvarno pitanje što ja sa svojom sićom od novaca koje mi niti ne dozvoljava više od 3 trejda u 5 dana mogu napraviti takvom metodom. Dodavati novce nisam voljan, sve dok ne izbrusim SVOJ pristup, koji može biti i konbinacija više pristupa (ne mislim konbinacija u smislu miješanja stilova, nego u smislu korištenja oba ili više sistema - tipa Pingvin). A možda se i samo jedan pokaže adekvatan za mene, u smislu dobiti na uloženo vrijeme, jer radim, a imam i privatnih obaveza. Apsolutno mislim probati Contresov način trgovanja. Ja sam u cijelu priču uletio dosta kasno u odnosu na sve spomenute, pa hvatam priključak. Kada sam odlučio pratiti opcije, kupio sam par knjiga o opcijama i počeo čitati. Bez obzira na kvalitetu knjige, samo štivo je dosta nemotivirajuće i zapravo ne daje neki osjećaj što su to zapravo opcije. Kroz komunikaciju i praćenje drugih, prije svega OM-a, počeo sam shvaćati da je obrnuti put kojim sam krenuo u stvari dobar. Kao kada uzmete opširne upute za novi mobitel i "ubijete" se u njima, a onda probate sami surfati po menijima i sve vam bude jasnije. Znači, ja nisam tip koji može pročitati svaku živu knjigu o opcijama, pa onda početi razmišljati o paper tradingu i na kraju o pravom tradingu, jer je to naprosto presuhoparno i prezahtjevno za mene. Ne hrabrim druge da počnu bez veze kupovati opcije pa će onda shvatiti što su to one zapravo, nego govorim o tome da na internetu ima dovoljno resursa (npr. video koji je Felix ostavio i koji opisuje što je to Implied Volatility) da čovjek dobije osjećaj o tome, a i alata da izračuna poziciju. Knjige su dobre, ali u njima ne piše sve, a piše i dosta nepotrebnoga. Hoću reći, meni je sasvim suvišan detaljan opis načina na koji se opcije izračunavaju i kako se obilježavaju. Imati osjećaj kako stvarno funkcioniraju je JAKO MOTIVIRAJUĆE da se čovjek onda stvarno vrati i ponovno pročita u knjizi ono što je vidio u stvarnosti. A to što ne piše u knjigama, je lukavstvo koje jedan OM ima u trgovanju, a vjerujem da ga imaju i mnogi pružatelji usluga preporuka, tipa Schaeffer ili Najarian. No nema garancija, toga nema nigdje. Znači oni koji traže nešto "konkretno" i statistički opravdano, sigurno ne trebaju trejdati na vijesti kao OM. Oni koji imaju "žicu" za to (ali prethodno i znanja i iskustva), mogu i trebaju barem probati! Ja osobno to radim sa malim iznosima i dosta vremena će proći dok se ne usudim povećati uloge. Trejdovi su mi od $500 do $1000. |
Ostao sam dužan za opis svoga prvoga uspješnog asimetričnog straddlea. Kako sam se pretplatio na besplatni dio Schaeffer stranice, pročitao sam o tome da BLUD uskoro objavljuje zaradu i da ima veliki broj short pozicija na dionici! Ono što mi se dodatno učinilo pozitivnim, je da je dionica u zadnje vrijeme dosta zapostavljena, nije u centru pažnje i da joj opcije vjerojatno nisu tako napumpane sa IV. Kupio sam 3 call-a i 2 put-a, a imao sam sreću da se dionica pomakla čitavih 10% nakon objave zarada. Evo situacije nakon objave: Prodao sam call-ove za velikom zaradom, naravno mislim na postotke, koja je debelo nadmašila cijelokupnu vrijednost pute-va (koje nisam još prodao jer su stvarno jako obezvrijeđeni, a još ima dosta do ekspiracije. Slika je situacija od četvrtka 5.4.2007 a danas je dionica još malo otišla gore, no to mi ne kvari okus dobro napravljenog trade-a! O onim lošim nećemo ovom prilikom:) |
Ovaj graf je update, ali modificiran po Contresovim uputama, za one koje trguju MACD crossover. Vrijednosti za MACD su 10,23,8. Danas je također ETF trader koji trguje qqqq-sima, ušao u short poziciju, a shodno tome, kada sam ocijenio situaciju i overbought poziciju nasdaq-a 100, ja sam ušao u manju poziciju put-eva QQQQR za May (strike 44). |
Interesantno je bilo jučer pred kraj dana na CNBC-u: jedan analitičar je istaknuo da je količina shorteva na NYSE jako velika, a pogotovo da je interesantno da puno malih ulagača shorta (u odnosu na povijesni prosjek). Mali ulagači su obično u krivu i to bi moglo izazvati short squeeze većih razmjera. Poklapa se sa onime što Schaeffer navodi u svom besplatnom Market Recap-u. Zato iako mislim da bi se market trebao jače korigirati - mid term, short term sam bullish! Samo da opali neki pozitivan katalizator i idemo gore. To može biti neki dobar izvještaj na burzi ili rješenje problema oko britanskih mornara - bilo šta! Jer je očita jedna stvar: svaki negativni izvještaj, market je stoički podnio, nije kolabirao. |